اهمیت حجم در تجارت و سرمایه گذاری

کوکی های رسانه های اجتماعی را برای به اشتراک گذاشتن فعال کنید

در این مقاله ما با مفهوم "حجم" در تجارت و روشی که این شاخص می تواند در هنگام تصمیم گیری در خرید یا فروش ، نشانه های مهمی را ارائه دهد ، مقابله خواهیم کرد. و اگرچه حجم باید به عنوان یک شاخص کاملاً فنی در نظر گرفته شود ، همچنین برای سرمایه گذاران اساسی ، این یکی از معدود عناصر فنی است که واقعاً ارزش در نظر گرفتن و توجه به آن را دارد.

اول از همه ، دقیقاً حجم چیست؟

حجم در یک نمودار تعداد کل سهام که در یک دوره خاص معامله شده است را نشان می دهد. این دوره به بازه زمانی که نمودار روی آن تنظیم شده است بستگی دارد. به عنوان مثال ، یک بازه زمانی روزانه حجم یک روز معاملاتی کامل را نشان می دهد در حالی که همان نوار حجم در یک نمودار ساعتی داخلی فقط حجم یک ساعت را نشان می دهد.

وجود حجم معاملات کافی در سهام برای اطمینان از نقدینگی کافی مهم است. از این گذشته ، یک حجم معاملات بزرگ تضمین می کند که می توانید به راحتی سهام را خریداری و بفروشید و گسترش بین قیمت خرید و فروش اندک است. دومی تضمین می کند که نوسانات قابل کنترل است.

یک حجم بسیار کوچک باعث می شود که نمودارهایی مانند این را ببینید.

حجم مورد استفاده برای چه چیزی است؟

حجم یک شاخص فنی است. هنگامی که الگوهای حجم در گذشته مورد بررسی قرار می گیرد ، اطلاعاتی در مورد قدرتی که با آن افزایش یا ریزش خاص رخ داده است ، به ما می دهد. این می تواند در سهام فردی باشد ، بلکه به عنوان مثال ، در مورد شاخص ETF که وضعیت بازار را به طور کلی منعکس می کند.

از قدرت حجم عمدتاً برای برآورد ارزش حرکات قیمت خاص استفاده می شود.

S & P500 Index ETF

چگونه از حجم استفاده می شود؟

نحوه تفسیر حجم بستگی به وضعیت بازار دارد. این می تواند هم به عنوان یک سیگنال تأیید یک روند موجود (اخیر) مورد استفاده قرار گیرد اما به همین ترتیب حجم می تواند به عنوان یک سیگنال هشدار دهنده اولیه باشد که روند موجود در حال از دست دادن حرکت است و یک روند معکوس قریب الوقوع است. در این حالت بیشتر سیگنال معکوس است.

در این بخش گزینه های مختلف و چگونگی ایفای نقش مهم در هر یک از آنها را بررسی خواهیم کرد:

حجم و روند

یک روند رو به رشد باید با حجم کافی پشتیبانی شود. از این گذشته ، بدون خریداران کافی ، افزایش قیمت بیشتر غیرممکن خواهد بود.

در یک روند افزایش طولانی مدت ، بنابراین شما می خواهید در صورت افزایش قیمت ، حجم خریدار کافی را ببینید و حجم آن باید به طرز چشمگیری پایین تر باشد در صورتی که به دلیل برخی از خریداران که سود خود را تضمین می کنند ، بازپرداخت قیمت جزئی جزئی داشته باشد.

در یک روند اصلی رو به پایین ، اوضاع برعکس است. در هنگام سقوط قیمت ، حجم فروشنده باید به میزان قابل توجهی وجود داشته باشد و در صورت بازیابی قیمت موقت ، حجم خرید به طرز چشمگیری پایین باشد.

حجم در هنگام شکستن

حجم در هنگام معاملات برآمدگی نقش بسیار مهمی ایفا می کند. یک شکست به سمت بالا بالاتر از سطح مقاومت قبلی باید با افزایش شدید حجم پشتیبانی شود که اثبات این است که سهام توسط خریداران قابل توجهی بیشتر جمع می شود.

حتی بهتر است که قبل از افزایش حجم شدید ، شکستگی در حال افزایش باشد. از این گذشته ، این بدان معنی است که سهام خریداری می شود ، فقط به این دلیل که فرض بر این است که حرکت برک آوت به طور مؤثر رخ خواهد داد.

یک شکست یا شکست بدون افزایش حجم ، احتمال اینکه شما یک شکست کاذب را نگه دارید ، افزایش می دهد. معاملات معاملات و خرابی بدون تأیید حجم بزرگترین اشتباهی است که عمدتا توسط سرمایه گذاران با تجربه اندک یا بدون تجربه انجام شده است.

هنگام صحبت در مورد افزایش حجم ، می توانید این موضوع را در مقایسه با روز (ها) قبل بلکه در مقایسه با میانگین حجم در یک دوره خاص تفسیر کنید. در Chartmill می توانید حجم متوسط را به عنوان یک شاخص جداگانه اضافه کنید. سپس می توانید دوره خود را در نمودار روزانه تنظیم کنید. در زیر من میانگین حجم را در مدت 20 روز معاملاتی تعیین کرده ام.

حجم در هنگام جمع آوری قیمت

عقب نشینی قیمت ها در یک روند اصلی موجود مخالف هستند. حرکات قیمت هرگز حتی در روندهای کاملاً واضح خطی نیست ، بنابراین یک روند صعودی همیشه دنباله ای از تاپ های بالاتر و پایین های بالاتر خواهد بود.

با این حال ، شما هرگز نمی دانید که آیا افت قیمت در یک روند صعودی فقط آغاز یک تغییر روند واقعی است. سپس حجم می تواند به چشم انداز این حرکت کمک کند. اگر حجم در طول کاهش کم باشد ، بیشتر احتمال دارد که فقط یک کاهش موقت باشد ، به خصوص اگر کاهش قیمت با حرکات متوسط نسبتاً آرام باشد.

با این حال ، اگر حجم فروش بیشتر از حجم خریدار قبلی باشد ، احتمالاً بیشتر از آن وجود دارد. غالباً متوجه خواهید شد که قیمت به روشی بسیار بی ثبات تر حرکت می کند. در این حالت وقت آن است که سود را به سود خود برسانیم یا بخشی از آن را با یک ایستگاه متوقف کنید.

و نتیجه تاکنون ...

همین پدیده را می توان در بازارهای در حال سقوط با افزایش قیمت متوسط مشاهده کرد.

حجم در حین حرکت جانبی

پس از یک افزایش قابل توجه، در بسیاری از موارد دوره ای از راه می رسد که در آن قیمت ها تمایل دارند در محدوده محدودی حرکت کنند. اگر این با حجم نسبتاً زیاد همراه باشد، نشان می دهد که توزیع در حال انجام است. این پدیده ای است که در آن تعداد زیادی از سهام دست به دست می شوند. این ممکن است در نتیجه خلاص شدن احزاب بزرگ (نهادهای) از شر قطعات خود باشد. فروش جزئی تضمین می کند که بازار پر از سفارشات فروش نیست که باعث کاهش سریع قیمت می شود. فقط برای جلوگیری از آن، بلوک های بزرگ فروش به تدریج در طول زمان توزیع می شوند.

توزیع تنها زمانی خوب عمل می کند که هنوز خریداران کافی وجود داشته باشند که حرکت جانبی را لحظه ای ایده آل برای ورود به بازار یا گسترش موقعیت های موجود بدانند. اما می تواند نشانه ای از پایان یافتن روند بلندمدت باشد. به هر حال، می توان پرسید که چرا احزاب بزرگ در حال تسویه موقعیت خود هستند.

حجم بالا در قیمت های بالا یا پایین (حرکت خستگی)

افزایش حجم در شروع و حجم به اندازه کافی بالا در طول یک روند صعودی عناصر ضروری برای ادامه روند هستند. با این حال، اگر پس از حرکت های صعودی شدید قیمت، افزایش ناگهانی حجم جدید وجود داشت، باید مراقب باشید.

مراقب باشید، ما در مورد افزایش حجم پس از یک افت قیمت متوسط یا پس از دوره ای که در آن قیمت پس از افزایش اولیه قیمت به سمتی حرکت کرد، صحبت نمی کنیم.

افزایش ناگهانی حجم جدید در طول یک حرکت شدید قیمت می تواند یک حرکت معمولی FOMO باشد که توسط معامله گرانی ایجاد می شود که این افزایش را از دست داده اند و اکنون می خواهند وارد بازار شوند زیرا می ترسند که "حرکت بزرگ صعودی" بعدی را از دست بدهند. با این حال، مشکل این است که همه کسانی که برای مدت طولانی در موقعیت های مختلف بوده اند، ممکن است از این افزایش قوی جدید برای انحلال جزئی موقعیت ها و تضمین سود استفاده کنند. چنین جهش های حجمی باعث افراط در قیمت می شود که در آن شانس قابل توجهی برای حرکت بازیابی وجود دارد (رگرسیون به میانگین).

همین مشکل در یک روند نزولی قوی رخ می دهد. در این مورد، شرکت های کوتاه مدت پس از کاهش شدید قیمت، در حال گمانه زنی در مورد یک حرکت نزولی بیشتر هستند. هنگامی که در همان زمان، سهامداران قبلی موقعیت های خود را می بندند و سود انباشته خود را تضمین می کنند، با پدیده معمول فشار کوتاه مواجه می شوید.

شاخص های حجم

چندین شاخص فنی وجود دارد که از حجم حاصل می شود. و در حالی که همه این شاخص ها صرفاً بازنمایی تأخیر از آنچه حجم در نمودار نشان می دهد ، هنوز هم می توانند جالب باشند که بصری نشان دهند که چه حجمی به ما می گوید. در این فصل به طور خلاصه در مورد دو شاخص موجود در این سکو بحث خواهم کرد.

در حجم تعادل

نشانگر Obv یک شاخص حرکت است و تغییرات قیمت را با تکامل حجم مقایسه می کند. این برای تشخیص واگرایی بین حجم و قیمت مفید است.

نمودار زیر دقیقاً منظور ما را نشان می دهد. در حالی که قیمت بالاترین چیز را تعیین می کند ، ما نمی توانیم این را در پیشرفت شاخص Obv مشاهده کنیم. تاپ های بالاتر از قیمت ، تاپ های پایین در شاخص. نشانه ای از کاهش حرکت و شاید جنجالی از کاهش قیمت بیشتر.

اطلاعات بیشتر در مورد نشانگر Obv در این مقاله قابل خواندن است ، همچنین یک فیلم در دسترس است.

شاخص جریان پول

این همچنین یک نشانگر شرکتی است که از قیمت و حجم برای شناسایی سطح بیش از حد و سطح بیش از حد استفاده می کند که می تواند برای ارزیابی بازپرداخت قیمت ها یا کشش پشت در یک روند موجود استفاده شود.

و مانند نشانگر Obv ، این نشانگر همچنین می تواند واگرایی را نشان دهد. اطلاعات بیشتر در مورد این شاخص در این مقاله موجود است.

حجم در ترکیب با سایر شاخص های فنی

مانند سایر شاخص های دیگر ، نشانگر حجم و حجم هرگز نباید در خلاء استفاده شود. در حالی که حجم اطلاعات جالبی در مورد حرکت قیمت ارائه می دهد ، همه چیز را به ما نمی گوید.

روند حجم معمولی می تواند هنگام بررسی سطح پشتیبانی و مقاومت (چه در ترکیب با الگوهای نمودار کلاسیک) تأیید کننده باشد. همچنین ، ترکیبی از الگوهای حجم و شمعدان خاص می تواند در شناسایی مجموعه های معاملاتی که شانس موفقیت بالاتری دارند یا در تشخیص سیگنال های معکوس در مراحل اولیه کمک کنند ، به گونه ای که سود انباشته کاملاً از بین نرود.

گزینه های فیلتر حجم در Chartmill

فیلتر حجم اصلی در Chartmill از طریق برگه عمومی در Screener Stock تنظیم شده است. این به شما امکان می دهد حداقل حجم را برای سهام مورد نظر خود تعریف کنید. حداقل تنظیم دقیق حجم متوسط به بازار بستگی دارد. برای ایالات متحده معمولاً از 300000 تا 500،000 به عنوان حد پایین استفاده می کنم در حالی که برای اروپا بیشتر در محدوده 100000 تا 300،000 است.

با این حال ، جالب ترین فیلتر موجود در صفحه نمایش در برگه شاخص ها قرار دارد که از طریق گزینه "افزایش حجم" ، شما می توانید در جستجوی سهام که حجم آنها افزایش یافته یا کاهش یافته است (به میزان قابل توجهی) در مقایسه با روز معاملاتی قبلی ، فرصت های زیادی داشته باشید. یا در مقایسه با حجم متوسط.

فیلتر "افزایش حجم" برای یافتن تنظیمات برک آوت در ارتباط با حجم به شدت افزایش یافته ایده آل است. به عنوان مثال ، این صفحه به دنبال سهام است که بالاتر از 10 روز بالا در حجم بالاتر قرار دارند. در زیر نمونه ای از یکی از نتایج صفحه نمایش آورده شده است.

نتیجه

• حجم یک نشانگر بسیار متنوع است اما هنوز هم بیش از حد دست کم گرفته می شود. با این حال ، این نشانگر نزدیک به قیمت است و این باعث می شود اطلاعات دقیق تر و قابل اطمینان تر از سایر شاخص ها باشند.
• حجم معاملات قوی تضمین می کند که نقدینگی کافی وجود داشته باشد تا سهام به راحتی خریداری یا فروخته شود.
• حجم نشانگر نیرویی است که یک حرکت در آن اتفاق می افتد ، می توانید از آن برای تجسم قدرت یک روند استفاده کنید یا شانس موفقیت استراتژی های شکستگی یا اصلاح را بهتر تخمین بزنید.
• شاخص های حجم مانند نشانگر Obv و شاخص جریان پول قیمت و حجم را با هم ترکیب می کنند و اطلاعات آنها را به عنوان شاخص های حرکت نشان می دهند. آنها در درجه اول برای شناسایی واگرایی بین قیمت و حجم استفاده می شوند.
• صفحه نمایش سهام ما به فیلترهای حجم خاصی مجهز شده است که باعث می شود تنظیمات برک آوت با کیفیت پایین با کیفیت بالا بسیار آسان شود.