پیش بینی بازده بورس ایالات متحده: یک رویکرد شمعدان ژاپنی

یک نمودار شمعدان ژاپنی نه تنها قیمت بسته شدن بلکه اطلاعات قیمت بالا ، پایین و باز نیز تشکیل شده است. با استفاده از شمعدان ژاپنی ، این مقاله به بررسی قدرت پیش بینی سایه در نمودار شمعدان ژاپنی می پردازد. مطالعات تجربی که با بازار سهام ایالات متحده انجام شده است نشان می دهد که 1) اثر هالووین قابل توجهی در سایه وجود دارد. 2) سایه برای پیش بینی بازده بورس به معنای آماری و اقتصادی ارزشمند است. 3) پیش بینی گزارش شده توسط سایه را نمی توان با مدل CAPM یا مدل سه عاملی Fama-French توضیح داد. این مقاله تأیید می کند که در صورت استفاده از اطلاعات بیشتر قیمت ، می توان پیش بینی بازار سهام را بهبود بخشید.

این پیش نمایش محتوای اشتراک ، دسترسی از طریق موسسه شما است.

گزینه های دسترسی

خرید مقاله منفرد

دسترسی فوری به مقاله کامل PDF.

قیمت شامل مالیات بر ارزش افزوده (فدراسیون روسیه)

منابع

1. Cochrane J H ، حقایق جدید در امور مالی ، چشم انداز اقتصادی ، 1999 ، 23: 36-58. گوگل دانشکده
2. Goyal A و Welch I ، نگاهی جامع به عملکرد تجربی پیش بینی حق بیمه سهام ، بررسی مطالعات مالی ، 2008 ، 21: 1455-1508. Articlegoogle Scholar
3. Neely C J ، Rapach D E ، Tu J ، et al. ، پیش بینی حق بیمه خطر سهام: نقش شاخص های فنی ، علوم مدیریت ، 2014 ، 60: 1772-1791. Articlegoogle Scholar
4. Baker M and Wurgler J ، Sentiment Investors و مقطع بازده سهام ، مجله دارایی ، 2006 ، 61: 1645 1680. Articlegoogle Scholar
5. Stambaugh R F ، Yu J ، and Yuan Y ، عدم تقارن داوری و پازل نوسانات احمقانه ، مجله دارایی ، 2015 ، 70: 1903-1948. Articlegoogle Scholar
6. Huang W ، Nakamori Y N ، and Wang S Y ، پیش بینی جهت حرکت بازار سهام با ماشین بردار پشتیبانی ، تحقیقات رایانه و عملیات ، 2005 ، 32: 2513-2522. Articlegoogle Scholar
7. Campbell J Y و Thompson S B ، پیش بینی حق بیمه حق بیمه خارج از نمونه: آیا هر چیزی می تواند میانگین تاریخی را شکست دهد؟مرور مطالعات مالی ، 2008 ، 21: 1509-1531. Articlegoogle Scholar
8. Fererira M I و Santa-Clara P ، پیش بینی بازده بازار سهام: مجموع قطعات بیشتر از کل است ، مجله اقتصاد مالی ، 2011 ، 100: 514-537. Articlegoogle Scholar
9. Rapach D E ، Strauss J K و Zhou G ، پیش بینی سهام خارج از نمونه: پیش بینی های ترکیبی و پیوندها به اقتصاد واقعی ، بررسی مطالعات مالی ، 2010 ، 23: 821-862. Articlegoogle Scholar
10. Ludvigson S C and Ng S ، رابطه تجربی بازگرداندن ریسک: یک رویکرد تحلیل عاملی ، مجله اقتصاد مالی ، 2007 ، 83: 171 222. Articlegoogle Scholar
11. Kelly B and Pruitt S ، انتظارات بازار در مقطع ارزش های فعلی ، مقاله کار دانشکده تجارت غرفه دانشگاه شیکاگو ، 2012 ، 11-08.
12. Guidolin M و Timmerma A ، تخصیص دارایی تحت تعویض رژیم چند متغیره ، مجله دینامیک اقتصادی و کنترل ، 2007 ، 31: 3503-3544. Articlegoogle Scholar
13. Henkel S J ، Martin J S ، and Nadari F ، پیش بینی کوتاه مدت هوریزون ، مجله اقتصاد مالی ، 2011 ، 99: 560-580. Articlegoogle Scholar
14. Dangl T و Halling M ، رگرسیون پیش بینی کننده با ضرایب متغیر زمان ، مجله اقتصاد مالی ، 2012 ، 106: 157-181. Articlegoogle Scholar
15. Johaes M ، Korteweg A و Polson N ، یادگیری متوالی ، پیش بینی و بازده بهینه ، مجله دارایی ، 2014 ، 69: 611-644. Articlegoogle Scholar
16. Xie H B ، Fan K K ، and Wang S Y ، تکنیک دامنه و تحقیقات پیش بینی بازار مالی ، مطبوعات علمی ، پکن ، 2014. Google Scholar
17. Nison S ، تکنیک های نمودار شمعدان ژاپنی ، انستیتوی دارایی نیویورک ، نیویورک ، 1991. Google Scholar
18. Xie H B ، Zhao X J ، and Wang S Y ، نگاهی جامع به اطلاعات پیش بینی شده در شمعدان ژاپنی ، علوم کامپیوتر رویه ، 2012 ، 9: 1219 1227. Articlegoogle Scholar
19. Xie H B ، Fan K K ، and Wang S Y ، نقش شمعدان ژاپنی در مدل DVAR ، مجله علوم و پیچیدگی سیستم ، 2015 ، 28 (5): 1177 1193. ArticleMathscinetGoogle Scholar
20. Bouman S و Jacobsen B ، شاخص هالووین ، در ماه مه فروخته می شوند و از بین می روند: یک معمای دیگر ، بررسی اقتصادی آمریکا ، 2002 ، 92: 1618-1635. Articlegoogle Scholar
21. inoue a and Killian l ، آزمایشات در نمونه یا خارج از نمونه از پیش بینی: از کدام یک باید استفاده کنیم؟بررسیهای اقتصاد سنجی ، 2004 ، 23: 371-402. ArticleMathscinetGoogle Scholar
22. Clark T E و West K D ، آزمایشات تقریباً عادی برای دقت پیش بینی مساوی در مدل های تو در تو ، مجله اقتصاد سنج ، 2007 ، 138: 291-311. ArticleMathscinetGoogle Scholar
23. Haug M and Hirschey M ، اثر ژانویه ، مجله تحلیلگران مالی ، 2006 ، 62: 78-88. Articlegoogle Scholar
24. Balduzzi P and Lynch A ، هزینه های معاملات و پیش بینی: برخی از محاسبات هزینه خدمات ، مجله اقتصاد مالی ، 1999 ، 52: 47-78. Articlegoogle Scholar

اطلاعات نویسنده

نویسندگان و وابستگی ها

1. دانشکده اقتصاد و مدیریت ، انستیتوی پیشگیری از فاجعه ، Sanhe ، 065201 ، چین شیاژ منگ
2. دانشکده تجارت ، دانشگاه بین المللی تجارت و اقتصاد ، پکن ، 100029 ، چین Jun Ma ، Han Qiao و Haibin Xie
3. دانشکده اقتصاد و مدیریت ، دانشگاه علوم آکادمی چین ، پکن ، 100190 ، چین Jun Ma ، Han Qiao و Haibin Xie
4. دانشکده بانکداری و دارایی ، دانشگاه بین المللی تجارت و اقتصاد ، پکن ، 100029 ، چین Jun Ma ، Han Qiao و Haibin Xie

1. شیائوژ منگ