مبارزه با آخرین بازار گاو نر و خرس

در اینجا یک عنوان در مورد آنچه اتفاق می افتد پس از بازار گاو نر است:

و در اینجا عنوان در مورد آنچه اتفاق می افتد پس از بازار خرس است:

هر دو این قطعه توسط جیسون زویگ وال استریت ژورنال نوشته شده است.

قطعه بازار گاو نر در مورد Ark کمی بیشتر از یک سال پیش منتشر شد و چندی پس از آن که این صندوق بازده های دیدنی را دیده بود. قطعه بازار خرس در مورد تماس های تحت پوشش این هفته گذشته پس از آنکه این استراتژی در سال گذشته فراتر رفت ، منتشر شد.

جزئیات مربوط به هر قطعه کار خوبی را برای توضیح روانشناسی در مورد آنچه اتفاق می افتد پس از بازارهای خوب و بازارهای بد انجام می شود.

هر سرمایه گذار این کار را انجام نمی دهد ، اما تمایل به سرمایه گذاری پول در چیزهای سوداگرانه فقط پس از آنکه موشک در طی یک بازار گاو نر بالاتر باشد و فقط پس از محافظت از سرمایه در طی بازار خرس ، سرمایه گذاری کند.

در اینجا Zweig در مورد چگونگی تأثیر عملکرد ARK پس از بازده گسترده صندوق تجربه شده در سالهای 2020 و 2021 وجود دارد:

در دو سال اول خود ، 2015 و 2016 ، ARK Iovation کمتر از 2 ٪ تجمعی به دست آورد. سپس آن را خاموش کرد ، در سال 2017 87 ٪ افزایش یافت ، 4 ٪ در سال 2018 ، 36 ٪ در سال 2019 و 157 ٪ در سال 2020.

با این حال ، در پایان سال 2016 ، این صندوق تنها 12 میلیون دلار دارایی داشت - بنابراین سود 87 ٪ تایتانیک آن در سال 2017 توسط تعداد کمی از سرمایه گذاران بدست آمد. در پایان سال 2018 نوآوری ARK تنها 1. 1 میلیارد دلار دارایی داشت. یک سال بعد هنوز فقط 1. 9 میلیارد دلار داشت.

سرمایه گذاران فقط در سال 2020 شروع به خرید زمان بزرگ کردند. دارایی های این صندوق بین مارس و ژوئیه 2020 به 6 میلیارد دلار سه برابر شده است. از سپتامبر 2020 تا مارس 2021 ، تخمین می زند Moingstar ، سرمایه گذاران با 13 میلیارد دلار پول جدید نوآوری ARK را کاهش دادند.

درست در نشانه ، عملکرد به اوج خود رسید.

به عبارت دیگر ، عملکرد با شکوه بود ، سپس تن پول با سرعت باورنکردنی ریخت ، سپس عملکرد وحشتناک بود.

متأسفانه ، این اتفاق برای سرمایه گذاران سبک می افتد.

بازار یا برخی از استراتژی های سرمایه گذاری بسیار بالا می رود و شما در آن کار سرمایه گذاری می کنید که واقعاً خوب بود به امید اینکه بتواند عملکرد مکرر داشته باشد.

یا بازار بسیار پایین می رود و شما به این امید که واقعاً خوب باشد می تواند از شما محافظت کند ، سرمایه گذاری می کنید.

در اینجا Zweig دوباره در مورد پولی که در استراتژی های تماس تحت پوشش قرار می گیرند ، که باعث کاهش ضربه بازار خرس در سال 2022 شده است ، در اینجا آمده است:

سال گذشته ، JPMorgan Equity Premium درآمد ETF 3. 5 ٪ از دست داد - FAR از کاهش 18. 1 ٪ ناخوشایند در S& P 500 از دست داد. از آنجا که سهام فناوری تانک می شود ، X Nasdaq 100 CAVE CALL ETF 19 ٪ کمتر از شیرجه 32 ٪ در غواصی از دست داد. خود شاخص Nasdaq.

چشم انداز به دست آوردن بیشترین روند صعودی بازار ، کمتر از سود سهام نزولی و بزرگ در طول راه به نظر می رسد مانند یک بهشت سرمایه گذاری.

جای تعجب نیست که صندوق JPMorgan در سال گذشته 12. 9 میلیارد دلار پول جدید دریافت کرد - بزرگترین حمل و نقل سالانه برای هر ETF که به طور فعال مدیریت شده است. سه صندوق تحت پوشش Global X ، مرتبط با فهرست های NASDAQ-100 ، S& P 500 و Russell 2000 به ترتیب ، 5. 2 میلیارد دلار در سال 2022 را به خود جلب کرده است. تاکنون در سال 2023 ، تقریباً 3 میلیارد دلار دیگر به تنهایی در این چهار صندوق جریان داشته است.

پس از بحران مالی و سقوط بازار در سال 2008 ، من ده ها و ده ها ارائه سرمایه گذاری از بودجه ای که از حمایت کوتاه کوتاه یا سیاه و سفید بعدی استفاده می شود ، نشسته ام.

همه آنقدر نگران جنگ با آخرین جنگ بودند که این واقعیت را از دست دادند که بازار سهام نزدیک به 60 ٪ کاهش یافته است. فرصت واقعی طولانی بود ، نه کوتاه بزرگ.

من نمی گویم که هیچ یک از این استراتژی ها خوب ، بد یا در غیر این صورت است. این همه بستگی به آنچه شما به عنوان یک سرمایه گذار به دنبال آن هستید بستگی دارد.

می تواند مکانی برای یک استراتژی اکتان بالا در نمونه کارها شما یا یک استراتژی درآمدی شما باشد که به نظر می رسد نوسانات را کاهش می دهد.

مشکل این است که ایده خوبی برای تعقیب استراتژی اکتان بالا تنها پس از رفتن به ماه نیست. همچنین ایده خوبی نیست که فقط پس از آنکه بازار خرس در حال حاضر سبد خرید شما را به خود جلب کرده است ، به Dampener نوسانات تغییر دهید.

اگر استراتژی سرمایه گذاری شما متکی است که دائماً پول خود را در استراتژی هایی قرار دهید که می خواهید قبل از یک حرکت بزرگ در بازار سرمایه گذاری کرده باشید که همیشه از پشت آن بازی می کنید.

دلیلی وجود دارد که خرید کم ، فروش زیاد و نه راه دیگر.

من مطمئن هستم که سرمایه گذاران در آنجا وجود دارند که می توانند به طور مداوم از یک سبک سرمایه گذاری به حالت بعدی منتقل شوند. من هیچ یک از آنها را نمی شناسم اما آنها باید وجود داشته باشند.

برای کسانی از ما که جیم سیمونز بعدی نیستیم ، انتخاب یک استراتژی معقول بسیار ساده تر است و به آن می چسبیم که جهنم یا آب زیاد است.

چسبیدن به یک استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت بسیار سکسی نیست ، اما به جای تلاش برای انتخاب چیزی که می خواهد در محیط بازار بعدی کار کند ، احتمال موفقیت بسیار بالاتری را به شما می دهد.

اگر استراتژی شما شامل خرید آنچه می خواهید قبل از انجام آن بخرید ، واقعاً خوب است ، این یک دستور العمل برای فاجعه است.