سرمایه گذاری مبانی: آینده

متن روی صفحه: افشای اطلاعات: معاملات آتی شامل ریسک قابل توجهی است و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. برخی از الزامات باید برای تجارت معاملات آینده برآورده شود. لطفاً قبل از در نظر گرفتن هرگونه معاملات آتی ، بیانیه افشای خطر را برای آینده و گزینه ها بخوانید. حساب های آتی توسط SIPC محافظت نمی شود.

راوی: یک قرارداد آتی توافق نامه ای برای خرید یا فروش مقدار مشخصی از کالا یا ابزار مالی با قیمت خاص در یک تاریخ خاص در آینده است.

برای کمک به شما در درک اینکه چرا مشاغل و افراد با معاملات آتی تجارت می کنند ، بیایید بررسی کنیم که چگونه می توان از قراردادهای آتی استفاده کرد ، مؤلفه های کلیدی که یک قرارداد را تشکیل می دهند و چقدر هزینه تجارت یک قرارداد آینده را دارند.

انیمیشن: صفحه نمایش نوسان نمودار قیمت را نشان می دهد.

راوی: استفاده از یک قرارداد آتی این است که به یک تجارت یا فرد اجازه دهد تا از ریسک و عدم اطمینان حرکت کند. قیمت ها همیشه در حال تغییر هستند ، اما با یک قرارداد آتی ، مردم می توانند در یک قیمت ثابت برای خرید یا فروش در تاریخ آینده قفل شوند. قفل در یک قیمت خطر تأثیر منفی بر تغییر قیمت را کاهش می دهد.

بیایید ببینیم که چگونه این ممکن است برای مشاغل با استفاده از صنعت قهوه به عنوان نمونه کار کند. اگر قیمت لوبیای قهوه کاهش یابد ، خبر خوبی برای کافی شاپ ها اما خبر بد برای کشاورزان قهوه است. با این حال ، اگر قیمت لوبیای قهوه بالا برود ، میزها می چرخند. با وجود آینده های لوبیای قهوه ، تولید کنندگان قهوه و کاربران قهوه قادر به قفل قیمت قبل از زمان هستند.

حال بیایید ببینیم که چگونه این ممکن است برای افراد کار کند. بگویید که به دنبال خرید یک خانه جدید در یک سال هستید و می ترسید که نرخ بهره ممکن است افزایش یابد و پرداخت وام خود را افزایش دهد. شما می توانید بسته به افق زمانی خود ، با معاملات آتی نرخ بهره مانند وثیقه 30 ساله ایالات متحده یا یادداشت 10 ساله خزانه داری ، افزایش نرخ بهره را جبران کنید.

متن روی صفحه: افشای اطلاعات: معاملات آتی شامل ریسک قابل توجهی است و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست ، و می توانید از دست دادن قابل توجهی از بودجه را تجربه کنید ، یا ممکن است بیشتر از بودجه سرمایه گذاری خود را از دست بدهید.

راوی: استفاده دوم از قراردادهای آتی این است که به معامله گران اجازه می دهد تا در مورد حرکت قیمت کالاها ، ارزها ، شاخص های بازار سهام و سایر دارایی ها حدس بزنند.

به عنوان مثال ، نوسانات قیمت کالایی مانند طلا را در نظر بگیرید.

یک معامله گر آتی می تواند با حدس زدن صحیح جهت حرکت قیمت طلا به طور بالقوه سودآوری کند. اما اگر معامله گر آینده اشتباه حدس بزند ، می تواند کل سرمایه گذاری خود و موارد دیگر را از دست بدهد.

اکنون که می دانید چگونه از یک قرارداد آتی استفاده می شود ، بیایید به پنج مؤلفه اصلی یک قرارداد بپردازیم. اینها همچنین به عنوان مشخصات قرارداد استاندارد شناخته می شوند.

انیمیشن: صفحه نمایش هر روز به جز شنبه ساعت معاملات را نشان می دهد.

راوی: اولین چیزی که باید به آن نگاه کنیم ساعات معاملات است. بازارهای آتی تقریباً 24 ساعت شبانه روز ، شش روز در هفته باز است. با این حال ، هر محصول ساعات تجاری منحصر به فرد خود را دارد.

در مرحله بعد ، هر قرارداد اندازه تیک را مشخص می کند. اندازه تیک حداقل افزایش قیمت است که یک قرارداد خاص می تواند نوسان کند. اندازه ها و ارزش های تیک از قرارداد به قرارداد متفاوت است.

یک مؤلفه استاندارد سوم اندازه قرارداد است. هر کالا یا ابزار مالی دارای اندازه قرارداد استاندارد است که تغییر نمی کند. به عنوان مثال ، یک قرارداد نفت خام همیشه 1000 بشکه را نشان می دهد. یک قرارداد آینده طلا 100 اونس تروی را نشان می دهد. و یک قرارداد آتی E-Mini S& P 500 نشان دهنده 50 دلار قیمت شاخص S& P 500 است.

مؤلفه دیگر ارزش قرارداد است که به عنوان مقدار مفهومی نیز شناخته می شود. این ارزش فعلی بازار کالایی است که در یک قرارداد آتی نشان داده شده است. برای محاسبه این ، اندازه قرارداد را با قیمت فعلی ضرب کنید. همانطور که تازه یاد گرفتید ، قرارداد آتی E-Mini S& P 500 50 برابر قیمت این شاخص است. اگر این شاخص در 2،250 نقل شود ، ارزش مفهومی یک قرارداد E-Mini 112. 500 دلار خواهد بود.

سرانجام ، تحویل وجود دارد. قراردادها یا از نظر مالی حل و فصل می شوند یا از نظر جسمی حل و فصل می شوند. قراردادهای آتی تسویه شده مالی به طور مستقیم به صورت نقدی با انقضا منقضی می شوند. این شامل محصولاتی مانند معاملات آینده شاخص E-Mini S& P 500 است. قراردادهای آتی تسویه حساب شده جسمی مستقیماً به کالای فیزیکی منقضی می شوند. این شامل محصولاتی مانند روغن خام است. به عنوان مثال ، هر کسی که مدت طولانی با انقضاء نفت خام قرارداد دارد ، 1000 بشکه نفت خام دریافت می کند. با این حال ، در مورد 1000 بشکه که در درب جلوی شما نشان داده شده است نگران نباشید. Futures Charles Schwab و Forex LLC به مشتریان اجازه نمی دهد که تحویل فیزیکی را انجام دهند - شما باید قبل از تاریخ تحویل موقعیت را ببندید و اگر این کار را نکنید ، برای شما بسته خواهد شد.

حال ، برای درک اینکه چقدر هزینه تجارت یک قرارداد آتی است ، بیایید به یک مثال بپردازیم.

متن روی صفحه: افشای اطلاعات: فقط برای اهداف مصور. توصیه ای از امنیت یا استراتژی نیست.

راوی: فرض کنید یک قرارداد آتی نفت خام با 50 دلار معامله می شود. با این قیمت ، 1000 بشکه نفت خام 50،000 دلار هزینه دارد.

اما یک معامله گر در واقع نیازی به این مبلغ ندارد.

با یک قرارداد آتی ، یک معامله گر می تواند با فقط یک سپرده کوچک ، به ارزش 50،000 دلار نفت خام را بدست آورد.

این سپرده مورد نیاز حاشیه اولیه نامیده می شود و به حداقل مبلغی از صندوق هایی که معامله گر نیاز دارد وارد یک قرارداد آتی شود ، اشاره دارد.

نیاز حاشیه اولیه توسط مبادله تعیین می شود و در معرض تغییر قرار می گیرد ، اما در مثال ما ...

متن روی صفحه: افشای اطلاعات: تجارت در حاشیه باعث افزایش سطح خطر بازار شما می شود. ریسک مالی نزولی شما محدود به میزان حقوق صاحبان سهام در حساب شما نیست. چارلز شواب آینده و فارکس LLC (CSFF) ممکن است در صورت کاهش سهام حساب شما پایین تر از سطح حاشیه مورد نیاز ، هر یا تمام موقعیت های شما را در هر زمان نقدینگی کند. CSFF ممکن است در هر زمان نیازهای حاشیه نگهداری "خانه" خود را افزایش دهد و نیازی به ارائه اخطار قبلی نیست. شما حق ندارید در هر نوع تماس حاشیه ای تمدید کنید.

راوی: ... ما می گوییم که برای خرید یک قرارداد آتی نفت خام ، معامله گر برای کنترل نزدیک به 50،000 دلار نفت باید 3000 دلار برای حاشیه هزینه کند.

انیمیشن: یک پشته کوچک از پول در سمت چپ یک پرتو تعادل قرار دارد تا 3000 دلار اولیه حاشیه اولیه را نشان دهد ، که 50،000 دلار آتی قرارداد نفت خام را در سمت راست بالاتر نگه می دارد.

راوی: همانطور که مشاهده می کنید ، آینده می تواند به شما امکان دهد از یک سرمایه نسبتاً کمی استفاده کنید تا موقعیتی را در یک دارایی زیربنایی بزرگتر بدست آورید.

به دلیل این اهرم ، تغییرات اندک در قیمت دارایی زیرین تأثیر بسیار بیشتری بر قرارداد آتی دارد. به خاطر داشته باشید که اگرچه اهرم امکان بازده بالقوه قوی را فراهم می کند ، اما می تواند منجر به خسارات قابل توجهی شود. و اگر ضرر قابل توجهی است ، برای تأمین ضرر باید پول بیشتری اضافه کنید.

اکنون می دانید که چگونه می توان از قراردادهای آتی استفاده کرد ، مشخصات قرارداد چیست و هزینه قرارداد آتی چقدر است.

اگر علاقه مند به کسب اطلاعات بیشتر در مورد آینده هستید ، مهم است که قبل از سرمایه گذاری ، آموزش سرمایه گذاری خود را گسترش دهید. اما ما برای کمک به اینجا هستیم.

متن روی صفحه: [آرم Schwab] خود را فردا دارید.