به گفته پیشتاز ، این نوع نمونه کارها بهترین شانس موفقیت را ارائه می دهد

تحلیلگران پیشتاز اخیراً پیشنهاد کردند که سرمایه گذاران باید یک استراتژی متعادل نمونه کارها را رها کنند ، این میزان تخصیص اوراق قرضه 40 ٪ در سال 2022 نیست.

راجر آلیاگا دیاز ، رئیس ساخت و ساز نمونه کارها برای غول صندوق متقابل ، و تیم وی در یادداشت اخیر گفت: "یک نمونه کارها متعادل هنوز بهترین فرصت موفقیت را ارائه می دهد."

آلیگا دیاز نوشت: در سال گذشته فروش جهانی در سهام و اوراق قرضه "درجه ای بود که هر دو در کنار هم قرار گرفتند". همبستگی منفی دیرینه دو کلاس دارایی ، که در آن بازده ها در جهت های مخالف حرکت می کردند ، در سال 2022 جای خود را به دست آوردند زیرا سهام و اوراق قرضه هر دو به شدت فروخته شدند.

آلیاگا دیاز نوشت: این شکست "برای بسیاری از سرمایه گذاران ناامید کننده بود و برخی را به این سؤال سوق داد که آیا 60 ٪ سهام/40 ٪ اوراق بهادار هنوز هم به عنوان یک ابزار سرمایه گذاری شایستگی داشته است."وی پیشنهاد کرد که طولانی مدت از اوراق بهادار متعادل پشتیبانی می کند.

افزایش ارزش سهام در سال 2021 بازده تحقق یافته را در نمونه کارها 60/40 بالاتر از پیش بینی پیش بینی پیش بینی Vanguard از 10 سال قبل ، در حالی که ضررهای بزرگ در هر دو سهام و درآمد ثابت در 12 ماه گذشته این بازده ها را بیشتر با بلند مدت شرکت به ارمغان آوردچشم انداز.

در این گزارش آمده است: "تحقیقات ما نشان می دهد که همبستگی ها می توانند به طرز تهاجمی بر روی افق های سرمایه گذاری کوتاه تر حرکت کنند ، اما این دوره طولانی مدت تورم به طور مداوم بالا برای اقدامات همبستگی بلند مدت طول می کشد-مواردی که با تأثیر بیشتر بر نتایج نمونه کارها تأثیر می گذارند-مثبت می شوند."

چشم انداز بلند مدت Vanguard برای سهام و اوراق قرضه جهانی اکنون روند نزولی خود را معکوس کرده است ، با توجه به این یادداشت ، پیش بینی بازده بالاتری که عمدتاً ناشی از کاهش قیمت دارایی است که ناشی از افزایش نرخ بهره بانکداران مرکزی است.

آخرین

مراقب تصاویر بازنشستگی فرهنگی نادرست باشید

متقاضیان زندگی جوان در آوریل شلوغ بودند

مورد بالقوه برای سرمایه گذاری FOMO

چگونه قابل اعتماد و موفق به نظر برسیم: کمد لباس و برای مشاوران نیست

یک راز واقعی برای سرمایه گذاری موفق

پادکست ها

برای به دست آوردن اطلاعات مورد نیاز برای حل چالش های تجاری به پادکست های رایگان گوش دهید!

اطلاعات بیشتر در مورد این موضوع

آیا Vanguard واقعاً ارزانترین ارائه دهنده صندوق است؟

بهترین و بدترین شرکت ها برای سرمایه گذاران خود کارگردانی: J. D. Power ، 2023

سابق آنالیزور از پیشتاز برای تعصب شکایت می کند

مدیر صندوق رشد سود سهام پیشتاز برای کناره گیری

مرکز منابع

از خدمات سرمایه گذاری T. Rowe Price ، Inc. از مدیریت سرمایه گذاری جان هنکوک از مدیریت سرمایه گذاری جان هنکوک

این شرکت خاطرنشان کرد: "پاسخ سیاست به تورم بالاتر و مداوم تر و بازگرداندن بعدی ریسک در بازارهای جهانی سرمایه منجر به تغییر چشمگیر در چشم انداز تخصیص دارایی متغیر زمان ما (TVAA) شده است."

TVAA به دنبال برداشت حق بیمه خطر است که شرکت فکر می کند پیش بینی بازگشت متوسطی وجود دارد.

نمونه کارها بهینه TVAA Vanguard ، بر اساس چشم انداز فعلی این شرکت ، خواستار تقسیم سهام 50/50 و تقسیم اوراق قرضه است و براساس این یادداشت ، اوراق قرضه و بازارهای نوظهور را به نفع خود قرار می دهد.

در حالی که معیار 60/40 نمونه کارها شامل 36 ٪ سهام ایالات متحده ، 24 ٪ سهام بین المللی ، 28 ٪ اوراق قرضه ایالات متحده و 12 ٪ اوراق بین المللی است ، چارچوب TVAA پیشتاز 30 ٪ سهام ایالات متحده ، 20 ٪ بین المللی (تقسیم شده به طور مساوی بین بازارهای توسعه یافته و نوظهور) ،22 ٪ اوراق بین المللی و 27 ٪ درآمد ثابت ایالات متحده (بیشتر در اوراق اعتبار متوسط ایالات متحده).

به گفته پیشتاز ، نمونه کارها TVAA باید ضمن تولید بازده مورد انتظار شبیه به معیار 60/40 ، نوسانات کمتری داشته باشد. این شرکت در چشم انداز 2023 خود گفت: این مشخصات ریسک مشابه نمونه کارها معیار سنتی را هدف قرار می دهد ، با انعطاف پذیری برای انحراف از معیار مبتنی بر چشم انداز پیش بینی شده پیشتاز پیش بینی شده ، این شرکت در چشم انداز 2023 خود گفت.

این شرکت خاطرنشان کرد: چرخه محکم کردن نرخ بهره جهانی در سال 2022 پیش بینی های پیش بینی شده اوراق قرضه پیش بینی شده را بیش از آنچه که فروش بازار سهام افزایش یافته است ، بازده سهام پیش بینی شده را افزایش داده است.