برخی از قسمت های این صفحه در نسخه مرورگر فعلی شما پشتیبانی نمی شوند. لطفاً به نسخه مرورگر اخیر ارتقا دهید.

تبلیغ

بازارهای ایالات متحده در 4 ساعت 56 دقیقه باز می شوند

آینده S& P

4،034. 00 32. 50 (0. 81 ٪+)

DOW Futures

32،799. 00 +211. 00 (+0. 65 ٪)

آینده Nasdaq

12،838. 25 +105. 75 (0. 83 ٪)

آینده راسل 2000

1،783. 90 +19. 10 (+1. 08 ٪)

نفت خام

73. 59 39/0 (+0. 53 ٪)

طلا

1،964. 30 -9. 20 (-0. 47 ٪)

نقره

23. 38 -0. 05 (-0. 19 ٪)

یورو/دلار

1. 0834 -0. 0013 (-0. 12 ٪)

پیوند 10 ساله

3. 5640 0. 0000 (0. 00 ٪)

ویکس

19. 24 -1. 36 (-6. 60 ٪)

GBP/USD

1. 2315 -0. 0023 (-0. 19 ٪)

USD/JPY

132. 0510 +1. 1760 (+0. 90 ٪)

بیت کوین دلار

28،445. 68 +1،493. 06 (5. 54 ٪)

CMC Crypto 200

621. 42 +378. 74 (+156. 07 ٪)

ftse 100

7،526. 01 +41. 76 (+0. 56 ٪)

نیکی 225

27،883. 78 +365. 53 (+1. 33 ٪)

Big Lots ، Inc. (NYSE: BIG) ارزش ذاتی بالقوه 25 ٪ بالاتر از قیمت سهم آن است

مقاله کامل را بخوانید اوه مشکلی پیش آمد لطفا بعداً دوباره امتحان کنید. محتوای بیشتر در زیر به سادگی Wall St 13 ژانویه 2023 ، 3:57 بعد از ظهر · 4 دقیقه بخوانید در این مقاله: اوه مشکلی پیش آمد لطفا بعداً دوباره امتحان کنید. محتوای بیشتر در زیر

آیا قیمت سهم ژانویه برای Big Lots ، Inc. (NYSE: BIG) منعکس کننده آنچه واقعاً ارزش آن را دارد؟امروز ، ما با پیش بینی جریان نقدی آینده آن و سپس تخفیف آنها به ارزش امروز ، ارزش ذاتی سهام را تخمین می زنیم. تجزیه و تحلیل ما از مدل تخفیف نقدی (DCF) استفاده می کند. مدل هایی از این دست ممکن است فراتر از درک یک شخص غیر روحانی ظاهر شوند ، اما دنبال کردن آنها بسیار آسان است.

ما هشدار می دهیم که روش های زیادی برای ارزیابی یک شرکت وجود دارد و مانند DCF ، هر تکنیک مزایا و مضراتی در سناریوهای خاص دارد. هرکسی که علاقه مند به یادگیری کمی بیشتر در مورد ارزش ذاتی باشد ، باید از مدل تجزیه و تحلیل Simply Wall ST خوانده شود.

ارزیابی تخمین زده شده چیست؟

ما باید مقدار زیادی را کمی متفاوت با سایر سهام محاسبه کنیم زیرا این یک شرکت خرده فروشی چند لایه است. به جای استفاده از جریانهای نقدی رایگان ، که تخمین سخت است و اغلب توسط تحلیلگران در این صنعت گزارش نشده است ، از سود سهام برای هر سهم (DPS) استفاده می شود. این اغلب ارزش سهام را دست کم می گیرد ، اما هنوز هم می تواند به عنوان مقایسه ای با رقبا خوب باشد. ما از مدل رشد گوردون استفاده می کنیم ، که فرض می کند سود سهام با نرخ پایدار به دائمی تبدیل می شود. پیش بینی می شود این سود با نرخ رشد سالانه برابر با میانگین 5 ساله عملکرد اوراق قرضه 10 ساله دولت 2. 0 ٪ رشد کند. سپس ما این رقم را با هزینه عدالت 7. 0 ٪ به ارزش امروز تخفیف می دهیم. در مقایسه با قیمت سهام فعلی 19. 3 دلار آمریکا ، این شرکت با تخفیف 20 درصدی به جایی که قیمت سهام در حال حاضر معامله می شود ، کم ارزش است. به یاد داشته باشید که این فقط یک ارزیابی تقریبی است ، و مانند هر فرمول پیچیده - زباله در زباله.

ارزش هر سهم = سود سهام مورد انتظار برای هر سهم / (نرخ تخفیف - نرخ رشد دائمی)

فرضیات مهم

محاسبه فوق به دو فرض بستگی دارد. اولین نرخ تخفیف و دیگری جریان نقدی است. اگر با این نتیجه موافق نیستید ، خودتان محاسبه کنید و با فرضیات بازی کنید. DCF همچنین چرخه احتمالی یک صنعت یا نیازهای سرمایه آینده یک شرکت را در نظر نمی گیرد ، بنابراین تصویری کامل از عملکرد بالقوه یک شرکت ارائه نمی دهد. با توجه به اینکه ما به عنوان سهامداران بالقوه به دنبال زیادی هستیم ، از هزینه سهام به عنوان نرخ تخفیف استفاده می شود ، نه هزینه سرمایه (یا میانگین هزینه سرمایه ، WACC) که بدهی را تشکیل می دهد. در این محاسبه ما از 7. 0 ٪ استفاده کرده ایم که مبتنی بر بتا اهرم 0. 841 است. بتا اندازه گیری نوسانات سهام است ، در مقایسه با بازار به طور کلی. ما بتا خود را از میانگین بتا صنعت شرکتهای قابل مقایسه در سطح جهانی دریافت می کنیم ، با محدودیت تحمیل شده بین 0. 8 تا 2. 0 که این یک محدوده معقول برای یک تجارت پایدار است.

داستان ادامه دارد

تجزیه و تحلیل SWOT برای تعداد زیادی

استحکام - قدرت

• بدهی به خوبی تحت پوشش درآمد است.

• سود سهام در 25 ٪ برتر پرداخت کنندگان سود سهام در بازار است.

ضعف

• هیچ ضعف عمده ای برای بزرگ مشخص نشده است.

فرصت

• پیش بینی برای کاهش ضرر سال آینده.

• بر اساس جریان نقدی رایگان فعلی ، بیش از 3 سال از باند نقدی کافی برخوردار است.

• مقدار خوب بر اساس نسبت P/S و ارزش منصفانه تخمین زده شده.

تهدید

• بدهی به خوبی توسط جریان نقدی عملیاتی پوشانده نشده است.

• پرداخت سود سهام اما شرکت سودآور نیست.

• انتظار نمی رود طی 3 سال آینده سودآور شود.

با نگاه به آینده:

در حالی که مهم است ، محاسبه DCF تنها یکی از عواملی است که شما باید برای یک شرکت ارزیابی کنید. مدل های DCF همه و همه ارزیابی سرمایه گذاری نیستند. در عوض ، بهترین استفاده برای یک مدل DCF ، آزمایش فرضیات و نظریه های خاص است تا ببینیم آیا آنها منجر به کم ارزش بودن شرکت می شوند یا بیش از حد ارزش گذاری می کنند. اگر یک شرکت با نرخ متفاوتی رشد کند ، یا اگر هزینه سهام عدالت یا نرخ ریسک به شدت تغییر کند ، بازده می تواند بسیار متفاوت به نظر برسد. چرا ارزش ذاتی بالاتر از قیمت سهام فعلی است؟برای تعداد زیادی از بزرگ ، سه عنصر مربوطه وجود دارد که باید آنها را کشف کنید:

1. خطرات: به عنوان مثال ریسک کنید - Big Lots دارای 2 علامت هشدار دهنده است که فکر می کنیم باید از آنها آگاه باشید.
2. درآمد آینده: نرخ رشد بیگ چگونه با همسالان خود و بازار گسترده تر مقایسه می شود؟برای سالهای آینده با تعامل با نمودار انتظار رشد تحلیلگر رایگان ما ، به تعداد اجماع تحلیلگر عمیق تر بروید.
3. سایر مشاغل محکم: بدهی پایین ، بازده بالا در سهام و عملکرد خوب گذشته برای یک تجارت قوی اساسی است. چرا لیست تعاملی سهام ما با اصول تجاری محکم را کشف نکنید تا ببینیم آیا شرکت های دیگری وجود دارند که ممکن است شما در نظر نگرفته باشید!

ps. برنامه Simply Wall ST هر روز برای هر سهام در NYSE ارزیابی جریان نقدی با تخفیف انجام می دهد. اگر می خواهید محاسبه سایر سهام را پیدا کنید ، فقط در اینجا جستجو کنید.

در مورد این مقاله بازخورد دارید؟نگران محتوا هستید؟مستقیماً با ما در تماس باشید. از طرف دیگر ، تیم تحریریه ایمیل (AT) SimplyWallst. com.

این مقاله توسط Simply Wall ST از نظر ماهیت کلی است. ما فقط بر اساس داده های تاریخی و پیش بینی های تحلیلگر فقط با استفاده از یک روش بی طرفانه ارائه می دهیم و مقالات ما در نظر گرفته نمی شود که مشاوره مالی باشند. این توصیه ای برای خرید یا فروش سهام نیست و اهداف شما یا وضعیت مالی شما را در نظر نمی گیرد. هدف ما این است که تجزیه و تحلیل متمرکز بلند مدت را که توسط داده های اساسی هدایت می شود ، ارائه دهیم. توجه داشته باشید که تجزیه و تحلیل ما ممکن است در آخرین اطلاعیه های شرکت حساس به قیمت یا مواد کیفی عامل نباشد. به سادگی Wall ST در هیچ سهام ذکر شده هیچ موقعیتی ندارد.

به یک جلسه تحقیقاتی کاربر پرداخت شده بپیوندید ، شما در حالی که به ما کمک می کند تا ابزارهای سرمایه گذاری بهتری را برای سرمایه گذاران شخصی مانند خودتان بسازید ، یک کارت هدیه آمازون 30 دلاری دریافت خواهید کرد. اینجا ثبت نام کنید