چشم انداز خطر سالانه OSFI-سال مالی 2023-2024

این سند چشم انداز خطر سالانه 2023-2024 OSFI (ARO) را ارائه می دهد. این شامل مروری بر محیط خطر فعلی و همچنین اقدامات نظارتی و نظارتی OSFI است. ضمیمه اولویت های راهنمایی ما را برای مؤسسات مالی تنظیم شده فدرال (FRFI) و برنامه های بازنشستگی تنظیم شده فدرال (FRPP) برای سال مالی 2023/2024 تعیین می کند. توضیحات متن محیط ریسک 9 خطرات مالی که OSFI به عنوان فشرده ترین آنها مشاهده می کند:

1. ریسک ریسک بازار مسکن
2. نقدینگی و خطر بودجه
3. خطر املاک و مستغلات تجاری
4. خطر انتقال از بخش واسطه های مالی غیر بانکی
5. ریسک اعتباری شرکتی و تجاری
6. خطر نوآوری دیجیتال
7. خطر آب و هوا
8. خطر سایبری
9. ریسک شخص ثالث

نمای کلی از تغییرات در محیط خطر

سیستم مالی در حال تنظیم با یک محیط نرخ بهره بالاتر است. با توجه به سرعتی که نرخ بهره در سطح جهان افزایش یافته است ، این خطر افزایش یافته است که چنین تعدیل ممکن است کاملاً صاف نباشد. این پدیده حق بیمه ای را برای تاب آوری قابل توجه سیستم مالی کانادا قرار می دهد.

خطرات دیگر نیز خود را در افق OSFI نشان می دهد. رشد و عدم اطمینان در واسطه گری مالی غیر بانکی ممکن است احتمال انتقال ریسک به سیستم مالی وسیع تری را در دوره های نوسانات و کاهش بازار افزایش دهد.

FRFIS و FRPP ها با خطرات جسمی مرتبط با آب و هوا (به عنوان مثال حوادث آب و هوایی) و خطرات انتقال به عنوان کانادا و شرکای تجاری آن به سمت یک گاز گلخانه ای پایین یا اقتصاد "کم کربن" حرکت می کنند. این خطرات مرتبط با آب و هوا به نوبه خود می تواند خطرات سنتی بیشتری از جمله اعتبار ، بازار ، بیمه و خطرات عملیاتی را تشدید کند.

خطرات ژئوپلیتیکی همچنان به نوسانات بازار کمک می کند و ممکن است خطر یکپارچگی و امنیت بخش مالی و FRFI ها را افزایش دهد.

از زمان پایان بحران مالی جهانی 2008-09 ، OSFI نیاز دارد که FRFI ها بافر ایمنی خود را (به عنوان مثال ، سرمایه و الزامات نقدینگی) افزایش دهند تا از توانایی خود در فعالیت از طریق دوره های شدید نوسانات سیستم مالی حمایت کنند.

FRFI های کانادایی اکنون به خوبی آماده هستند تا از طریق شرایط دشوار ادامه دهند ، بسیار بیشتر از آنچه که قبل از بحران مالی جهانی بودند.

فرهنگ خطر برای صداقت FRFI بسیار مهم است

فرهنگ FRFI می تواند یک مزیت رقابتی یا شتاب دهنده خطرات شهرت در محیط ریسک در حال تحول باشد.

حاکمیت و ارتقاء فرهنگ ریسک قوی برای ادامه صدا و توانایی یک موسسه در سازگاری با محیط خطر آن بسیار مهم است. اندازه گیری ریسک ، مدیریت و عملکرد چالش داخلی قوی و به خوبی توسعه یافته برای مقاومت در برابر مالی و عملیاتی در حال انجام همه FRFI ها بسیار مهم است.

خطرات غیر مالی نیز همچنان یک نگرانی اساسی است زیرا اعتماد به ترتیبات شخص ثالث در حال رشد و پیچیده تر شدن است. حملات سایبری همچنان در فرکانس و پیچیدگی افزایش می یابد.

ما تمرکز خود را بر روی ارزیابی های نظارتی از سرمایه ، نقدینگی و پروفایل های ریسک FRFI ها تشدید خواهیم کرد تا اطمینان حاصل شود که آنها از نظر محتاطانه سالم باقی می مانند. OSFI برای رفع آسیب پذیری های مرتبط با وخامت در مشخصات ریسک FRFI ، مطابق با اشتهای ریسک اعلام شده ما ، زودتر و فعالانه پاسخ خواهد داد.

همانطور که در بودجه 2023 اعلام شد ، دولت کانادا قصد دارد اصلاحات قانونی را برای مدرن سازی چارچوب فدرال برای رفع خطرات در حال ظهور به بخش مالی کانادا و محافظت از یکپارچگی و امنیت FRFI ها معرفی کند. OSFI برای اجرای تغییرات اعلام شده در بودجه 2023 با وزارت دارایی و سایر شرکای خالص ایمنی مالی همکاری خواهد کرد.

خطرات برجسته و اقدامات OSFI

OSFI بسیاری از خطرات را ارزیابی و مدیریت می کند که می تواند بر FRFI هایی که ما تنظیم می کنیم تأثیر بگذارد.

در زیر نه خطرات کلیدی که برای سال آینده برجسته می شویم وجود دارد. اگرچه همه خطرات بسیار مهم هستند و ما منابع قابل توجهی را برای پرداختن به هر یک اختصاص می دهیم ، اما آنها به ترتیب درک شده از اهمیت برای محیط خطر فعلی ارائه می شوند.

ریسک ریسک بازار مسکن

نقدینگی و خطر بودجه

خطر املاک و مستغلات تجاری

خطر انتقال از بخش واسطه های مالی غیر بانکی

ریسک اعتباری شرکتی و تجاری

خطر نوآوری دیجیتال

خطر آب و هوا

خطر سایبری

ریسک شخص ثالث

1. ریسک رکود بازار مسکن

نمای کلی ریسک

بازار مسکن طی یک سال گذشته به میزان قابل توجهی تغییر کرد. پس از افزایش رکورد در طول بیماری همه گیر ، قیمت خانه در سال 2022 به میزان قابل توجهی کاهش یافته است. OSFI در حال آماده سازی برای این احتمال است که بازار مسکن در طول سال 2023 همچنان ضعف مداوم را تجربه کند.

افزایش شدید نرخ بهره باعث افزایش قیمت بدهی شده است. این یک نگرانی فزاینده از منظر محتاطانه است. دارندگان وام مسکن ممکن است نتوانند همچنان در پرداخت ماهانه افزایش یابد یا ممکن است در زمان تمدید وام مسکن خود شوک پرداخت قابل توجهی داشته باشد و منجر به احتمال پیش فرض بالاتر شود.

با توجه به تأثیر قابل توجه فعالیت های وام های امن در املاک و مستغلات (RESL) در سیستم مالی کانادا ، رکود بازار مسکن همچنان یک خطر اساسی است.

اقدامات OSFI

کار نظارتی ما شامل اطمینان از اینکه شیوه های مدیریت ریسک FRFIS پاسخگو به تغییر شرایط بازار است و استانداردهای وام دهی با دستورالعمل های B-20 (شیوه ها و رویه های تحت حمایت وام مسکن مسکونی) مطابقت دارد.

FRFI ها باید به رسمیت شناختن به موقع ریسک اعتباری در مقررات و مدیریت سرمایه اطمینان حاصل کنند و شیوه های مدیریت حساب فعال برای کمک به وام گیرندگان در مواقع استرس وجود دارد. شناسایی ریسک محتاطانه و تصمیم گیری صحیح در شیوه های وام مسکن مسکونی پیش بینی می شود با مدیریت ارشد ، با نظارت هیئت مدیره ، برای اطمینان از تراز با اشتهای ریسک FRFI تقویت شود.

ما همچنان در زمینه برنامه های وام ترکیبی برای روشن شدن کاربرد دستورالعمل B-20 و انتظارات نظارتی و همچنین روشن کردن ارتباطات در مورد ترتیب های انتقالی و زمان بندی های قابل اجرا ، با صنعت درگیر هستیم.

این کار علاوه بر بررسی های نظارتی و نظارت مداوم است. ما نظارت بر کیفیت دارایی وام مسکن را از نزدیک برای علائم بدتر شدن اعتبار ادامه خواهیم داد.

ما به پیشبرد بررسی جامع خود در مورد راهنمای B-20 در سال 2023 ادامه خواهیم دادبا تمرکز بر اقدامات قابلیت خدمات بدهی که برای کنترل بهتر خطرات احتمالی ناشی از بدهی مصرف کننده بالا طراحی شده است. بازخورد از مشاوره ، تغییرات پیشنهادی در دستورالعمل را که برای مشاوره عمومی در قالب پیش نویس دستورالعمل صادر می شود ، آگاه می کند.

باقیمانده بررسی ما در مورد راهنمای B-20 زمینه های دیگر را برای افزایش کیفیت اعتبار و وام مسکن صوتی در FRFI ها بررسی می کند. ما همچنین دامنه راهنمای B-20 را در نظر خواهیم گرفت ، که در حال حاضر بر مبدا وام متمرکز است و ارزیابی خواهیم کرد که آیا انتظارات باید به اصول مدیریت حساب های وام مسکن موجود گسترش یابد و بینش های نظارتی اخیر را در بر بگیرد.

ما همچنان به نظارت بر پروفایل های ریسک فعالیت های وام دهی به موسسات سپرده گذاری فدرال تنظیم می کنیم. نکته قابل توجه ، ما به طور فعال خطرات ناشی از وام های پرداخت ثابت نرخ متغیر را ارزیابی می کنیم تا مشخص کنیم که آیا درمان سرمایه فعلی مناسب است یا اصلاحات ضروری است.

همچنین ، علاوه بر تفسیرهای اداری که OSFI در سپتامبر 2022 برای وام های با نرخ متغیر ، به دستورالعمل تست کفایت سرمایه بیمه وام مسکن (MICAT) صادر کرده است ، ما همچنان به نظارت بر نیازهای سرمایه برای این گروه ادامه می دهیم تا اطمینان حاصل شود که آنها مناسب هستند.

2. خطر نقدینگی و بودجه

نمای کلی ریسک

شرایط نقدینگی و بودجه تحت فشار قرار می گیرد زیرا بازارهای مالی تأثیر سفت شدن سیاست های پولی ، عدم قطعیت های ژئوپلیتیکی و اشتهای خطرناک شرکت کنندگان در بازار را در شرایط کمتر اقتصادی جذب می کنند.

بازپرداخت دارایی مرتبط با افزایش سریع نرخ بهره و رکودهای بازار سهام نیز می تواند فشار رو به پایین بر ارزش و بازاریابی دارایی های دارایی مایع وارد کند. این نیروهای بازار دسترسی FRFIS به بودجه عمده فروشی را شکل می دهند زیرا سرمایه گذاران به استرس های گسترده بخش یا موسسه واکنش نشان می دهند.

تقاضای نقدینگی غیر منتظره می تواند ناشی از افزایش ناگهانی در تماس های وثیقه مشتق ، تغییرات چشمگیر در رفتار وام گیرنده و سپرده گذار و نقدینگی از واسطه های مالی غیر بانکی یا مشتریان شرکت باشد. اگر بازارها محکم تر می شدند و مشتری ها شروع به نگه داشتن ذخایر نقدی می کنند ، قرعه کشی نقدینگی نگرانی ویژه ای برای مؤسسات سپرده گذاری تنظیم شده فدرال است که بدون روابط عملیاتی به مشتریان وام می دهند.

علاوه بر این ، تضعیف عملکرد وام مسکن همچنین می تواند باعث ایجاد تقاضا در ساختارهای اوراق بهادار ، اختلال در دسترسی به این کانال بودجه و به طور بالقوه باعث ایجاد اثرات مرتبه دوم در سایر کلاس های دارایی و بازارهای تأمین مالی شود. بازارهای وام مسکن پریشانی همچنین باعث افزایش هزینه و اختلال در دسترسی به منابع نقدینگی اضطراری ، اعم از دولتی و خصوصی می شود.

با دیجیتالی سیستم های مالی ، سرعت و دامنه واکنش های سرمایه گذار و سپرده گذار در هر دو تنش های زیست محیطی و احمقانه شدت می یابد. این پدیده مؤسسات و سیاست گذاران را به چالش می کشد تا زیرساخت های تجاری و نظارتی خود را با چابکی و فوریت تطبیق دهند.

این آسیب پذیری ها ممکن است به عنوان کندی در اقتصاد عمومی آشکار شود و بر خانواده ها و صنعت وزن داشته باشد.

اقدامات OSFI

تمرکز OSFI بر نقدینگی بازار به طور کلی ، و موقعیت های نقدینگی FRFIS به طور خاص ، شدت می یابد.

ما برای تشخیص سیگنال های هشدار اولیه از طریق تغییر مواد در ثبات سپرده ، دسترسی به بودجه و قرار گرفتن در معرض اعتبار طرف مقابل. ما در حال حاضر پوشش نقدینگی FRFIS را در برابر نیازهای وثیقه استرس زده ، به ویژه مواردی که از مشتقات ناشی از خطر نرخ بهره در کتاب بانکی و/یا بدهی های بیمه و بازنشستگی ناشی می شود ، ارزیابی می کنیم.

علاوه بر این ، ما در حال ارزیابی قرار گرفتن در معرض مشروط FRFIS ، مانند خطرات قرار دادن ، به دارایی های RESL هستند که از ساختارهای تأمین مالی تأمین می شوند و سایر اشکال نقدینگی در واسطه های مالی غیر بانکی (NBFI) گسترش می یابد.

ما انتظار داریم که FRFI ها یک برنامه بودجه احتمالی قوی ، واقع بینانه و عملی را حفظ کنند و به طور مرتب آزمایش استرس را با استفاده از سناریوهای مربوط به محیط خطر فعلی انجام دهند تا در مورد آسیب پذیری های احتمالی شناسایی و عمل کنند. ما یک بررسی گروهی از برنامه های تأمین مالی احتمالی انجام دادیم و انتظار داریم FRFI ها با انتظارات خود در راهنمای B-6 (اصول نقدینگی) شیوه ها را تراز کنند.

ما در نیمه اول سال 2023 اصلاحات مربوط به سرمایه و نقدینگی را که برای اصلاحات بازل سوم به روز شده است ، به روز خواهیم کرد. تجدید نظر شامل افزایش حساسیت به ریسک ، تأمین داده های دانه ای بیشتر و برای خطر نقدینگی ، کاهش هرگونه گزارش به میزان قابل توجهی است. این امر باعث می شود که یک پاسخ نظارتی سریع و مؤثر در صورت شروع بدتر شدن شرایط ، یک پاسخ نظارتی سریع و مؤثر باشد. استانداردها همچنین ما را قادر می سازد تا حداقل های نظارتی غیر عمومی را ایجاد کنیم (به عنوان مثال ، معیار خالص جریان نقدی تجمعی برای نقدینگی) که می تواند در انتظار استرس احتمالی در سطوح بالاتر قرار گیرد.

در دسترس بودن نقدینگی و مدیریت ریسک نقدینگی برای کلیه موسسات مالی اساسی است. ما قصد داریم مقاله بحثی در مورد ریسک نقدینگی متمرکز بر شرکتهای بیمه در نیمه اول سال 2024 صادر کنیم.

3. ریسک املاک و مستغلات تجاری (CRE)

نمای کلی ریسک

ساخت و ساز و توسعه (C& D) و دارایی های اداری زیر مجموعه هایی هستند که با بالاترین درجه عدم اطمینان در سال آینده روبرو هستند. تورم بالا ، افزایش احتمالی پیش فرض وام گیرنده ، کاهش تقاضای مسکن و مشکلات زنجیره تأمین در حال انجام ، همچنان به C& D فشار می آورد.

ترتیب کار ترکیبی و کاهش سطح کارکنان احتمالاً بر تقاضا تأثیر می گذارد و با گذشت زمان تأثیر منفی بر ارزیابی دارایی های اداری دارد. تحولات اقتصاد کلان ، به ویژه ترجیحات هزینه مصرف کننده ، همچنین می تواند تأثیر منفی بر بازیابی پس از سرمایه دارایی های خرده فروشی داشته باشد.

خواص صنعتی همچنان شاهد افزایش مواد در ارزیابی ها است. با این حال ، پایداری این روند با توجه به تغییرات احتمالی در ترکیب عرضه و تقاضا نامشخص است. عملکرد و/یا ارزیابی استرس به دارایی با توجه به اندازه بخش املاک و مستغلات تجاری می تواند منجر به افزایش ضرر به موسسات شود.

اقدامات OSFI

ما در حال انجام نظارت هدفمند برای شناسایی علائم وام دهنده وام گیرنده و نمونه کارها هستیم. کار نظارتی ما شامل نظارت بیشتر بر روی ارائه و شیوه های مدیریت حساب ، نسبت به قرار گرفتن در معرض سرمایه است.

FRFIS باید انتظار داشته باشد که سؤالات پیگیری ، بررسی های نظارتی و درخواست های دقیق داده ها را در نظر بگیریم ، زیرا ما ماهیت در حال تحول و بالقوه طولانی مدت موضوعاتی را که با وام دهندگان CRE روبرو هستند ، در نظر می گیریم. ما همچنان شایستگی های توسعه انتظارات نظارتی خاص برای این بخش را در نظر خواهیم گرفت.

در فوریه 2023 ، OSFI الزامات سرمایه ما را به روز کرد تا اصلاحات بازل III را در بر بگیرد. این به روزرسانی ها ، از جمله اصلاحات دیگر ، نیازهای سرمایه دانه ای بیشتر برای وام CRE را شامل می شود. به طور خاص ، OSFI اکنون برای قرار گرفتن در معرض ریسک بالاتر CRE مانند توسعه زمین یا پروژه هایی با وام بالاتر به ارزش ، به سرمایه اضافی نیاز دارد. ما اجرای را رصد خواهیم کرد و در صورت کشف مشکلات ، چارچوب را در صورت لزوم تنظیم خواهیم کرد. ما همچنین در حال بررسی الزامات سرمایه قابل استفاده برای قرار گرفتن در معرض تجاری بیمه گذاران وام هستیم.

4- ریسک انتقال از بخش واسطه های مالی غیر بانکی (NBFI)

نمای کلی ریسک

صدور پول بدون محدودیت ، همراه با استراتژی های اعتباری و ساختارهای جایگزین در بخش NBFI ، در سال 2008-2009 مشارکت کنندگان اصلی بحران مالی جهانی بودند.

از آن زمان ، بخش NBFI به عنوان درصدی از دارایی های مالی جهانی رشد کرده است و اکنون توسط برخی از معیارها از بخش بانکی بزرگتر است (حدود 50 ٪ از دارایی های مالی در سطح جهان). بخش NBFI از دسته های گسترده ای از نهادها ، از جمله بیمه گذاران ، صندوق های بازنشستگی ، شرکت های تأمین مالی ، دلالان مستقل کارگزاران و صندوق های سرمایه گذاری تنظیم شده و کنترل نشده تشکیل شده است.

در مواقع نوسانات بالا ، نیازهای حاشیه ای در سراسر سیستم مالی می تواند برای هر دو حاشیه رد و بدل شده به صورت دو طرفه بین همتایان و حاشیه تحویل داده شده به خانه های همتای مرکزی (CCP) افزایش یابد. در نتیجه ، CCP ها می توانند نقش سیستمیک خود را بزرگتر کنند. اگر الزامات سرمایه CPP و قوانین صندوق پیش فرض به طور مناسب تحت فشار قرار نگیرند ، اندازه گیری و یا پیش بینی شده ، خطر پیش فرض عضو می تواند به طور گسترده ای منتقل شود.

بخش NBFI مقادیر قابل توجهی از تحول و نقدینگی را که فعالیت های سنتی مانند بانکی است ، در حالی که مشمول مقررات محدود یا محتاطانه است ، به دست آورده است. رشد و ارتباط مستقیم و غیرمستقیم مرتبط با سیستم بانکی ، آسیب پذیری ساختاری بالقوه ایجاد کرده است. NBFI ها می توانند در طی رکود بازار ، ریسک را به سیستم مالی تقویت و انتقال دهند.

اقدامات OSFI

ما در حال انجام یک بررسی بین سیستم با محوریت معاملات ریسک بالاتر با NBFI های با ریسک بالاتر هستیم تا مناطقی را که نیاز به بهبود شیوه های فعلی دارند ، شناسایی کنیم. ما انتظار داریم که در اوایل سال تقویم با مدیریت ارشد بانکهای بزرگ درگیر شویم تا مشاهدات خود را به اشتراک بگذاریم.

ما در حال انجام نظارت و جمع آوری اطلاعات برای شناسایی فعالیت ها و معاملات هستیم که ممکن است منجر به میزان بیشتری از اهرم شود یا "اهرم پنهان" در ساختار آنها تعبیه شده باشد.

ریسک همتایان منطقه اصلی تمرکز است و وقایع اخیر خطرات هدایت شده را برای FRFI ها و پتانسیل اثرات مسری نشان می دهد.

5. ریسک اعتباری شرکت و تجاری

نمای کلی ریسک

بدهی شرکتی و تجاری در معرض دید قابل توجهی برای FRFI ها قرار دارد. عدم قطعیت های اقتصادی در تمام حوزه های قضایی همچنان زیاد است و این پتانسیل وجود دارد که یک محیط با رشد کم می تواند برای مدتی ادامه یابد.

تنش های ژئوپلیتیکی ، چالش های زنجیره تأمین و سفت شدن شرایط مالی جهانی همچنان بر صنایع تأثیر می گذارد و بر وام گیرندگان فشار می آورد.

تورم بالا و بالا و افزایش سریع نرخ بهره در حال افزایش هزینه های تأمین مالی وام گیرنده ، کند شدن حجم جدید مبدا و تلاش های بازپرداخت بالقوه به چالش کشیدن است. بخش قابل توجهی از قرار گرفتن در معرض شرکت ها شامل وام های اهرمی (از جمله وام های میثاق) است که حاوی آسیب پذیری های بالاتر و محافظت کمتر برای FRFI هستند. وام های اهرمی به ویژه در برابر چالش های بازپرداخت آسیب پذیر هستند که می تواند منجر به قرار گرفتن در معرض خطر بیشتر یا تلفات شود.

اقدامات OSFI

ما در حال انجام نظارت خاص FRFI برای ارزیابی آسیب پذیری های وام گیرنده در مواجهه با بدهی شرکت ها و تجاری ، شیوه های مدیریت ریسک وام اهرمی ، مقررات نسبی و تأثیرات بر سرمایه هستیم.

ما همچنین با تمرکز بر معاملات سندیکا ، بررسی های نظارتی در مورد وام های شرکتی و تجاری را انجام می دهیم تا پاسخ های خود را به محیط افزایش یافته ریسک اعتباری ، رتبه بندی ریسک و شیوه های مدیریت حساب ارزیابی کنیم.

6. خطر نوآوری دیجیتال

نمای کلی ریسک

نوآوری دیجیتال همچنان به سرعت و تغییر نحوه ارائه خدمات مالی ادامه می دهد.

در حالی که فروپاشی اخیر شرکت ها و پروژه های رمزنگاری چندگانه (به عنوان مثال ، FTX ، Celsius ، Terra Luna) ممکن است دلالت بر خطرات برای بخش اصلی مالی داشته باشد ، ممکن است صنعت بهبود یابد.

زوج با پیشرفت در مناطقی مانند هوش مصنوعی/یادگیری ماشین (AI/ML) (به عنوان مثال ، چتپپ ، هاروری) و وعده محاسبات کوانتومی ، خطرات بالقوه و تأثیرات ناشی از نوآوری دیجیتال همچنان رو به رشد است.

اقدامات OSFI

ما در حال نوآوری یا همکاری با شرکت ها برای ارائه محصولات و خدمات جدید هستیم. زمینه های تمرکز شامل اجرای استراتژیک ، مدل های تجاری ، مدیریت داده ها ، خطرات مدل ، خطرات فناوری و خطرات عملیاتی (به عنوان مثال ، شخص ثالث ، کلاهبرداری ، پردازش معاملات).

از طریق نظارت بر خطرات ناشی از فن آوری های نوظهور ، ما در حال بررسی آسیب پذیری های سیستمیک و نهادی مرتبط با نوآوری های دیجیتال از جمله برنامه های blockchain (به عنوان مثال ، cryptoassets ، stablecoins ، ارزهای دیجیتال ، CEFI/DEFI) ، AI/ML ، امور مالی باز ، محاسبات کوانتوم ، محاسبات کوانتوم هستیم. و سایر فناوری ها

ما با سایر آژانس های نظارتی ، مراکز تحقیقاتی و سایر متخصصان صنعت (به عنوان مثال ، مجمع صنعت مالی در مورد هوش مصنوعی) درگیر هستیم تا در مورد چگونگی تقویت رویکرد فعلی خود برای اطمینان از نظارت مؤثر در این خطرات جدید صحبت کنیم. علاوه بر این ، ما به انجام بررسی های نظارتی ، نظرسنجی ها و اسکن های صنعت در حال تکامل مدل ها و فعالیت های تجاری FRFI ادامه خواهیم داد.

ما همچنان با سایر سازمان های دولتی و سازمان های بین المللی همکاری می کنیم تا پیامدهای نوآوری های پول دیجیتال در چارچوب نظارتی خود را ارزیابی کنیم. ما همچنان متعهد هستیم که رویکرد خود را در صورت لزوم برای بازتاب تحولات در حال انجام ، به ویژه مطابق با بررسی قانونگذاری وزارت دارایی متمرکز بر دیجیتالی شدن پول ، به روز کنیم.

ما همچنین به روزرسانی را به راهنمایی ریسک مدل در سطح شرکت (E-23) ابلاغ کرده ایم تا بتوانیم استفاده از مدل ها را افزایش دهیم ، ناشی از اتخاذ گسترده AI/ML در مؤسسات تنظیم شده.

همچنین ، ما مشارکت مستمر با نوآوری ، علوم و توسعه اقتصادی کانادا (ISED) برای اطمینان از هماهنگی راهنمایی های خود با قوانین آینده (قانون هوش مصنوعی و داده (AIDA) - بیل C27) داریم.

7. خطر آب و هوا

نمای کلی ریسک

FRFI ها و FRPP ها از هر دو خطر فیزیکی (به عنوان مثال ، از حوادث آب و هوایی ناشی از تغییر آب و هوا) و خطرات انتقال (یعنی انتقال به گاز گلخانه ای کم یا اقتصاد "کربن کم") با خطرات ناشی از آب و هوا روبرو هستند.

این خطرات مرتبط با آب و هوا به نوبه خود خطرات سنتی بیشتری از جمله اعتبار ، بازار ، بیمه و خطرات عملیاتی را به همراه دارد. به عنوان مثال ، افزایش فراوانی و شدت وقایع خطرات جسمی ممکن است به طور بالقوه بر بدهی های بیمه ای ، دارایی های سرمایه گذاری شده و اوراق بهادار وام تأثیر بگذارد.

علاوه بر این ، از آنجا که FRFIS و FRPP ها در تلاشند تا تعهدات و تعهدات افشای صفر را در رابطه با آب و هوا برآورده کنند ، آنها می توانند به طور فزاینده ای در معرض خطرات حقوقی و اعتباری مرتبط با آب و هوا قرار بگیرند.

سرانجام ، اگر اقدامات سیاست جهانی به تأخیر بیفتد ، خطرات انتقال افزایش یافته و با توجه به آرایش شدید کربن از اقتصاد داخلی خود ، کانادا تحت یک انتقال تهاجمی تر قرار می گیرد. این عوامل می تواند احتمال استرس مالی در سطح سیستم و موسسه خاص را افزایش دهد.

اقدامات OSFI

ما ریسک های مربوط به آب و هوا را مطابق با انتظارات نظارتی مبتنی بر اصول جدید نظارت خواهیم کرد ، همانطور که اخیراً در راهنمای B-15 منتشر شده است: مدیریت ریسک آب و هوا.

این انتظارات به دنبال اطمینان از اینكه FRFI ها از مدیریت مرتبط با آب و هوا و توانایی های مدیریت ریسک خود پیشی می گیرند ، افزایش مقاومت خود را در برابر خطرات جسمی و انتقال افزایش می دهند. این انتظارات با چارچوب نظارت جدید OSFI ، که یکی از ابتکارات طرح تحول آمیز ما است ، یکپارچه می شود.

برای کمک به ساخت قابلیت های ارزیابی ریسک آب و هوا و FRFI ، ما به دنبال جمع آوری ، تجزیه و تحلیل و افشای داده های جدید خطر آب و هوا هستیم. ما همچنین قصد داریم یک تمرین تجزیه و تحلیل سناریوی آب و هوایی استاندارد را تهیه کنیم که تمام FRFI ها در سال 2024 انجام دهند. این تمرین سناریو شامل یادگیری از دو پروژه مشترک در حال انجام با بانک کانادا خواهد بود: یکی در مورد خطر انتقال و دیگری در یک خطر جسمی یکنواخت(سیل). تمرین استاندارد سناریوی آب و هوا همچنین بر روی کار و گزارش آزمایشی تجزیه و تحلیل سناریو ساخته می شود و گزارش منتشر شده در سال 2022.

پاسخ نظارتی اصلی ما برای پرداختن به خطرات مالی مرتبط با آب و هوا در انتشار دستورالعمل B-15 منعکس شده است. این راهنمای جدید انتظارات اساسی ما را برای FRFIS و FRPP به:

• آمادگی آنها را تقویت کرده و خطرات مرتبط با آب و هوا را ذاتی در برنامه ها و استراتژی های تجاری درک و مدیریت کنید
• تصویب حاکمیت مناسب در مورد آب و هوا ، مدیریت ریسک و شیوه های افشای اطلاعات
• اطمینان حاصل کنید که آنها از نظر عملیاتی و اقتصادی در برابر خطرات مرتبط با آب و هوا مقاومت می کنند

در مدت زمان نزدیک ، ما به طور فعال با بانک کانادا و CDIC همکاری می کنیم تا بتوانیم بازده نظارتی را برای جمع آوری داده های ریسک مرتبط با آب و هوا از FRFIS ایجاد کنیم ، که این یک فرایند تکراری خواهد بود که با بالغ شدن داده های آب و هوا تکامل می یابد.

سرانجام ، ما فعالیت های نامزدی خود را با ذینفعان گسترش داده ایم. ما همچنان به ایجاد روابط و پیشبرد سیاست های ریسک آب و هوا با شرکای داخلی و بین المللی ادامه می دهیم و نقش های رهبری را در FORA بین المللی مختلف (به عنوان مثال ، کمیته نظارت بانکی ، شبکه برای سبز کردن سیستم مالی و انجمن بین المللی سرپرستان بیمه) انجام می دهیم.

بعداً در سال 2023 ، ما برای افزایش آگاهی و ایجاد ظرفیت در بین ذینفعان در مورد تکامل چارچوب مدیریت ریسک آب و هوا ، یک مجمع خطرناک آب و هوا را راه اندازی خواهیم کرد. مجمع ریسک آب و هوا از جلسات اطلاعاتی صنعت ، میزگرد و برنامه های کار برای کمک به تسریع در آمادگی FRFIS در مدیریت ریسک های مالی مرتبط با آب و هوا ، تقویت بیشتر اعتماد عمومی در سیستم مالی کانادا استفاده می کند.

8. خطر سایبری

نمای کلی ریسک

حملات سایبری همچنان در فرکانس و پیچیدگی افزایش می یابد. فناوری در حال تحول ، همراه با وابستگی بیشتر به ارائه دهندگان فناوری شخص ثالث ، هم سطح حمله و هم خطر سایبری را افزایش داده است.

با توجه به رویدادهای ژئوپلیتیک اخیر، تاکتیک های مورد استفاده توسط دولت های ملی و بازیگران سایبری غیردولتی با توجه به ارتباط متقابل سیستم مالی جهانی و زیرساخت های مبتنی بر فناوری، توجه بیشتری را به خطرات سایبری جلب کرده است. با ظهور درگیری های جدید منطقه ای یا جهانی، خطرات ناشی از حملات سایبری هدفمند و/یا پیامدهای آنها می تواند بیشتر شود.

یک حمله سایبری موفقیت آمیز می تواند بر محرمانگی، یکپارچگی و در دسترس بودن داده ها و سیستم های رایانه ای تأثیر بگذارد که می تواند منجر به از دست دادن اعتماد عمومی، آسیب به اعتبار و ضرر مالی شود.

اقدامات OSFI

همانطور که در ARO 2022-2023 ما اشاره شد، ما "آزمایش انعطاف پذیری سایبری مبتنی بر هوش" (I-CRT) خود را آزمایش کردیم تا به موسسات کمک کنیم تا نقاط ضعف را در فناوری و کنترل های امنیت سایبری شناسایی کنند تا انعطاف پذیری سایبری کلی خود را آزمایش کنند. در بهار 2023، ما یک چارچوب I-CRT را منتشر خواهیم کرد تا به عنوان راهنمای پیاده سازی برای FRFI ها برای انجام ارزیابی های دوره ای I-CRT عمل کند.

ما به همکاری نزدیک با FRFI ها برای نظارت و سازگاری فعالانه با محیط تهدید سایبری، انجام بررسی های نظارتی از فناوری و شیوه های مدیریت ریسک سایبری و ابتکارات متحول کننده ادامه خواهیم داد.

در پاسخ به فناوری رو به رشد و تهدیدها و خطرات سایبری، دستورالعمل B-13 فناوری و مدیریت ریسک سایبری را در ژوئیه 2022 با تاریخ اجرایی 1 ژانویه 2024 صادر کردیم. دستورالعمل B-13 راهنمایی مبتنی بر ریسک است که به FRFI ها اجازه می دهد تارقابت کنید و از نوآوری دیجیتال بهره کامل ببرید و در عین حال مدیریت ریسک فناوری را حفظ کنید. ما FRFI ها را قویاً تشویق می کنیم که خود را بر اساس این دستورالعمل ارزیابی کنند و از انطباق با انتظارات آن اطمینان حاصل کنند.

9. ریسک شخص ثالث

نمای کلی ریسک

صنعت خدمات مالی به گسترش استفاده خود از ترتیبات شخص ثالث ادامه می دهد.

افزایش وابستگی به ترتیبات خارجی این خطر را افزایش می دهد که FRFI ها نتوانند خدمات مهمی را ارائه دهند یا داده های آنها به خطر بیفتد. ارائه دهندگان شخص ثالث نیز ممکن است ترتیبات خارجی خود را داشته باشند، که پیچیدگی بیشتری برای نظارت ایجاد می کند.

تمرکز جغرافیایی تامین کنندگان خطر اختلال ناشی از سایر خطرات مانند بلایای طبیعی و رویدادهای مرتبط با آب و هوا یا ژئوپلیتیک را افزایش می دهد.

ظهور ارائه دهندگان خدمات فناوری غالب و فراوانی و شدت حوادث سایبری نیز خطر یک رویداد سیستمیک را افزایش داده است. قطع ارتباطات 2022 از راه دور تأثیرات گسترده ای از ارائه دهنده خدمات را تأکید می کند که هم به عنوان شخص ثالث برای بسیاری از FRFI ها و هم پیمانکار مهم بسیاری از اشخاص ثالث دیگر فعالیت می کند.

اقدامات OSFI

ما در حال استفاده از یک خلبان ارسال اطلاعات شخص ثالث در سال 2022-23 با زیر مجموعه ای از FRFI ها هستیم. ما قصد داریم با صنعت همکاری کنیم تا قوام و کیفیت داده های ریسک شخص ثالث جمع آوری شده را بهبود بخشیم.

انتظار می رود پیشرفت ها باعث تسریع در جمع آوری داده ها ، فرآیندهای تجزیه و تحلیل و گزارش دهی و بهبود توانایی شناسایی روندها و آسیب پذیری های مرتبط با ترتیبات شخص ثالث شود که می تواند بر مقاومت عملیاتی و شهرت FRFI ها تأثیر بگذارد.

راهنمایی B-10: مدیریت ریسک شخص ثالث در اوایل آوریل 2023 منتشر شد. مطابق با روندهای نظارتی جهانی و گسترش و پیچیدگی اکوسیستم شخص ثالث ، دستورالعمل نهایی اصلاح شده B-10 فراتر از ترتیبات برون سپاری FRFI است که شامل گسترده ای می شودو دامنه جامع ترتیبات شخص ثالث.

راهنمای اصلاح شده نهایی B-10 همچنین این انتظار را تقویت می کند که FRFI ها تنظیمات شخص ثالث خود را متناسب با سطح خطر و حساسیت هر ترتیب و همچنین اندازه ، ماهیت ، دامنه ، پیچیدگی عملیات و مشخصات ریسک FRFI تقویت کنند. بشر

ضمیمه

اولویت های راهنمایی

این ضمیمه اولویت های اصلی راهنمایی ما برای FRFIS و FRPPS را به روز می کند. منابع زیر بازتاب محله های تقویم را نشان می دهد و دوره های Q2 2023 تا Q2 2024 را پوشش می دهد.

اولویت های راهنمایی ما به سه جریان تقسیم می شود: (i) راهنمایی مدیریت ریسک برای FRFI ها ، (ب) سرمایه و راهنمایی حسابداری برای FRFI ها و (iii) راهنمایی برای FRPP.

جدول زمانی نشان داده شده در زیر منعکس کننده برنامه های استراتژیک و اولویت های ریسک ما است. برنامه ها ممکن است به دلیل عوامل بیرونی باعث تغییر در تاریخ های مربوط به راهنمایی های تأثیرگذار شده ، تغییر یا اصلاح شود.

I. راهنمایی مدیریت ریسک برای FRFI

موسسات سپرده گذاری و شرکتهای بیمه

Q2 2023 - راهنمایی مدیریت ریسک برای FRFI ها - موسسات سپرده گذاری و شرکت های بیمه

Q3 2023 - راهنمایی مدیریت ریسک برای FRFI ها - موسسات سپرده گذاری و شرکت های بیمه

Q4 2023 - راهنمایی مدیریت ریسک برای FRFI ها - موسسات سپرده گذاری و شرکت های بیمه

ii. سرمایه و راهنمایی حسابداری برای FRFI

موسسات سپرده گذاری و شرکتهای بیمه

Q2 2023 - راهنمای سرمایه و حسابداری برای FRFI ها - موسسات سپرده گذاری و شرکت های بیمه

Q3 2023 - راهنمای سرمایه و حسابداری برای FRFI ها - موسسات سپرده گذاری و شرکت های بیمه

Q4 2023 - راهنمای سرمایه و حسابداری برای FRFI ها - موسسات سپرده گذاری و شرکت های بیمه

Q1 2024 - سرمایه و راهنمایی حسابداری برای FRFI ها - موسسات سپرده گذاری و شرکت های بیمه

Q2 2024 - سرمایه و راهنمایی حسابداری برای FRFI ها - موسسات سپرده گذاری و شرکت های بیمه

iiiراهنمایی برای FRPP

برنامه های بازنشستگی خصوصی

Q2 2023 - راهنمایی برای FRPP - برنامه های بازنشستگی خصوصی