تجزیه و تحلیل نوسان فرومایه بازار سهام ایالات متحده

این مقاله کار را در [Serletis & Shintani ، 2003 ؛Elder & Serletis ، 2007 ؛Koustas و همکاران.؛Hinich & Serletis ، 2008] با بررسی مجدد شواهد تجربی برای رفتار نوع پیاده روی تصادفی در بازار سهام ایالات متحده. با انجام این کار ، از داده های روزانه در مورد میانگین صنعتی داو جونز ، در طی دوره 3 ژانویه 1928 تا 15 مارس 2006 ، و یک رویکرد آماری-فیزیکی-"تجزیه و تحلیل نوسانات دفع شده" استفاده می کند-یک چارچوب قابل اعتماد برای آزمایش اطلاعات فراهم می کندکارآیی در بازارهای مالی همانطور که توسط Uritskaya [2005a ، 2005b] و Uritskaya و Uritsky نشان داده شده است [2001]. این رویکرد روند بازار غیر ایستگاه را از بین می برد و بر ساختار همبستگی ذاتی نوسانات بازار سهام در مقیاس های مختلف زمانی که نسبت به مدلهای پیاده روی تصادفی مورد مطالعه قرار گرفته است ، تمرکز دارد. نتایج ما نشان می دهد که بازار سهام ایالات متحده نزدیک به ایالت پیش بینی شده توسط فرضیه بازارهای کارآمد عمل می کند. انحراف گذرا مشاهده شده از این حالت نشان داده شده است که دارای منشأ آماری است ، مطابق با یک حرکت براونی هندسی کاملاً تصادفی.

ما می خواهیم از دو داور بخاطر نظرات مفیدی که مقاله را بهبود بخشید ، تشکر کنیم.

• فرضیه بازارهای کارآمد
• پیاده روی تصادفی
• قوانین قدرت
• تجزیه و تحلیل نوسان دفع شده

منابع

• R. L. Costa and G. L. Vasconcelos ، Physica A 329 ، 231 (2003) ، doi: 10. 1016/S0378-4371 (03) 00607-1. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• J. Elder and A. Serletis ، Chaos Solit. شکستگی34 ، 777 (2007) ، doi: 10. 1016/j. chaos. 2006. 04. 004. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• E. F. Fama ، J. Fin. 25 ، 383 (1970) ، doi: 10. 2307/2325486. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• M. J. Hinich و A. Serletis ، Chaos Solit. شکستگی36 ، 654 (2008) ، doi: 10. 1016/j. chaos. 2006. 06. 098. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• Z. Koustas ، J.-F. Lamarche and A. Serletis ، Chaos Solit. شکستگیبشرگوگل دانشکده
• دبلیو لی ، int. J. Bifurcation and Chaos 1 ، 583 (1991). پیوند ، ISI ، Google Scholar
• B. B. Mandelbrot ، هندسه فراکتال طبیعت (W. H. Freeman and Co. ، NY ، 1982). گوگل دانشکده
• N. I. Muzalevskaya و V. M. Uritsky ، نوسانات و نویز در سیستم های بیولوژیکی ، بیوفیزیکی و زیست پزشکی ، eds. N. G. Stocks و همکاران.(2005) صص 9-16. Crossref ، Google Scholar
• W. Paul و J. Baschnagel ، فرآیندهای تصادفی: از فیزیک تا امور مالی (Springer ، NY ، 2000). گوگل دانشکده
• ج. پنگ و همکاران.، فیزیکRev. E 49 ، 1685 (1994) ، doi: 10. 1103/physreve. 49. 1685. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• A. Serletis و M. Shintani، Chaos Solit. کسر17، 449 (2003)، DOI: 10. 1016/S0960-0779(02)00387-9. Crossref، ISI، Google Scholar
• H. E. Stanley و همکاران.، Physica A 270, 309 (1999)، DOI: 10. 1016/S0378-4371(99)00230-7. Crossref، ISI، Google Scholar
• L. Telesca و همکاران., Chaos Solit. کسر21، 335 (2004)، DOI: 10. 1016/j. chaos. 2003. 10. 021. Crossref، ISI، Google Scholar
• اوریتسکایا و وی. IV بین المللیConf. محاسبات و اندازه گیری های نرم 2 (SPbSU Press, St. Petersburg, 2001) صفحات 188-191. Google Scholar
• O. Y. Uritskaya، پیش بینی بزرگی و مدت بحران های ارزی بر اساس تجزیه و تحلیل اعوجاج مقیاس فراکتال در نوسانات نرخ ارز، نویز و نوسانات در اقتصاد فیزیک و امور مالی (Proc. SPIE) 5848 (2001-2007) pp. Google Scholar
• O. Y. Uritskaya، روش های فراکتال برای مدل سازی و پیش بینی بحران های ارزی، Proc. IV بین المللیConf. مدل سازی و تحلیل ایمنی و ریسک در سیستم های پیچیده (SPbSU Press، سنت پترزبورگ، 2005) صفحات 210-215. Google Scholar

انشعاب و آشوب ما را بررسی کنید