سرمایه گذاری سهام

سهام و اوراق قرضه اصلی بسیاری از اوراق بهادار سرمایه گذاری است. سهام نشان دهنده سهم مالکیت در یک شرکت است. اوراق قرضه امنیتی است که نشان دهنده بدهی است که شرکت به دارنده اوراق قرضه بدهکار است ، اما امتیازات مالکیت یک سهامدار را شامل نمی شود.

سهم سهام به روش های مختلفی صادر می شود - در زیر توضیحات رایج ترین اشکال وجود دارد:

منابع مشترک

سهام مشترک - که همچنین به آن سهام مشترک ، سهام سرمایه یا سهام سرمایه گفته می شود - واحدهای مالکیت را در یک شرکت نشان می دهد. به خریداران سهام عادی حقوق خاصی اعطا می شود که ممکن است موارد زیر را شامل شود:

• رای گیری در جلسات سهامدار.
• فروش یا در غیر این صورت دفع سهام.
• داشتن اولین فرصت برای خرید سهام اضافی سهام مشترک صادر شده توسط شرکت.
• به اشتراک گذاری سود سهام با سایر سهامداران مشترک.
• دریافت گزارش های سالانه و بازرسی از کتاب ها و سوابق شرکت.
• در صورت انحلال شرکت ، به اشتراک گذاری دارایی (پس از پرداخت طلبکاران).

یک شرکت ممکن است مجاز به صدور بیش از یک کلاس سهام باشد. به عنوان مثال ، یک کلاس از سهام مشترک ممکن است حق رأی را افزایش دهد. این سهام ممکن است گران تر از سهام عادی باشد. معمولاً هر کلاس اضافی از سهام ارائه می شود "سهام ترجیحی" تعیین می شود.

سهم ممتاز

سهام ترجیحی نام خود را از ترجیحات اعطا شده به صاحبان خود دریافت می کند ، که ممکن است شامل سود سهام یا سهم در توزیع دارایی ها در صورت انحلال شرکت باشد. سهام ترجیحی به طور کلی حق رأی را ندارد. این شرکت توسط یک شرکت صادر شده است تا بتواند سرمایه را بدون خطر منافع کنترل کننده سهامداران مشترک جمع کند.

مزایای سرمایه گذاری در این نوع سهام اغلب شبیه به اوراق قرضه است. بیشتر سود سهام سهام ترجیحی نرخ ثابت درآمد را ارائه می دهد.

سهامداران ترجیحی علاقه به ارزش خالص یک شرکت دارند. چنین سهام تابع بدهی های شرکت به صاحبان اوراق قرضه است ، اما نسبت به سهام مشترک برتر است. سهام ترجیحی ایمنی نسبی درآمد را ارائه می دهد ، اما قیمت سهام ترجیحی معمولاً از رشد متوسط نسبت به سهام مشترک برخوردار است. سهام ترجیحی گاهی اوقات قابل تبدیل به سهام مشترک است.

چگونه سهام ارزش دارد

سهام اغلب به ارزش ، ارزش کتاب و ارزش بازار گفته می شود.

ارزش PAR: Par Value یک ارزش دلخواه است که توسط شرکت در زمان صدور تعیین شده است و برای بیشتر سرمایه گذاران نگرانی کمی ندارد.

ارزش کتاب: ارزش کتاب با تقسیم کل دارایی های خالص شرکت با تعداد سهام برجسته محاسبه می شود.

ارزش بازار: قیمتی که سهام سهام را می توان خریداری و فروخته کرد ، ارزش بازار نامیده می شود. با این حال ، سهام که به صورت عمومی معامله نمی شوند ، هیچ ارزش بازار نخواهند داشت.

سود و بازده

بر خلاف بهره اوراق قرضه یا گواهینامه های سپرده که ثابت است ، می توان سود سهام سهام را در دوره های لاغر کاهش یا حذف کرد. سود در سالهای خوب ، با این حال ، معمولاً به معنای سود سهام بالاتر ، افزایش قیمت سهام و بازده بهتر برای سهامدار است.

سود سهام ترجیحی معمولاً با نرخ ثابت پرداخت می شود و قبل از پرداخت سود سهام در سهام مشترک. علاوه بر این ، بیشتر سود سهام سهام ترجیحی تجمعی است ، به این معنی که اگر شرکت در موعد مقرر سود سهام خود را پرداخت کند ، تعهد سود سهام بدون حقوق به نفع صاحبان سهام ترجیحی جمع می شود. این تعهدات باید به طور کامل پرداخت شود قبل از اینکه سهامداران مشترک هرگونه پرداخت سود سهام را دریافت کنند.

خطرات موجود در سهام

سهام یک شرکت می تواند کاهش یابد زیرا درآمد شرکت کاهش می یابد یا به خوبی مدیریت نمی شود. یا سهام یک شرکت کاملاً خوب و مرفه می تواند سقوط کند زیرا بسیاری از سرمایه گذاران تصمیم می گیرند میلیون ها سهام از سهام انواع یا سهام خود را بفروشند. این اتفاقی است که هنگامی که حباب Dot-com در حال ترکیدن بود ، و کل بازار را به سمت پایین سوق داد ، بدون آنکه زحمت متمایز کردن سهام خوب از بد باشد.

ضمانت

حکم نوعی امنیت است که معمولاً همراه با اوراق قرضه یا سهام ترجیحی صادر می شود. این حکم به دارنده این حق را می دهد که مبلغ متناسب سهام مشترک را با قیمت مشخصی خریداری کند که معمولاً بالاتر از قیمت بازار در زمان صدور حکم است. حکم معمولاً به عنوان "شیرین کننده" برای افزایش بازاریابی اوراق بهادار با درآمد ثابت ارائه می شود. ضمانت نامه سهام سهام معاملاتی عمومی معمولاً در مبادلات قابل تجارت است و معمولاً چندین سال زندگی دارد.

گزینه ها

مشابه ضمانت نامه ها ، حقوق اشتراک برای موضوعات جدید اغلب به سهامداران موجود فروخته می شود. این حقوق ، که به عنوان گزینه ها شناخته می شود ، معمولاً با قیمتی زیر ارزش فعلی بازار سهام مورد نظر قابل استفاده هستند. آنها معمولاً در مدت زمان کوتاهی منقضی می شوند.

سرمایه گذاری در یک شرکت دولتی

اطلاعات مربوط به شرکتهای دولتی که سهام آنها در بورس اوراق بهادار نیویورک ، NASDAQ ، سایر مبادلات و اماکن یا بدون نسخه معامله می شود ، در اسنادی که این شرکت های دولتی با کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) ارائه می دهند ، موجود است. از جمله موارد گزارش شده عبارتند از:

• صورتهای مالی
• شرح تجارت
• مکان و شخصیت خصوصیات اصلی
• روند قانونی
• گزینه های سهام و جبران مدیران ارشد
• پیشنهادات پیشنهادی اوراق بهادار
• تعداد سهامداران
• تعداد کارکنان

صادرکنندگان اوراق بهادار ثبت شده باید گزارش های سالانه و دیگری را ارائه دهند که یک پرونده عمومی از اطلاعات فعلی در مورد شرکت ارائه می دهد. این گزارش ها شامل 10-K است که یک مرور کلی از شرکت را ارائه می دهد. 10-K ظرف 90 روز پس از پایان سال مالی شرکت ثبت می شود.

10-Q یک گزارش مالی سه ماهه است که توسط اکثر شرکت ها ارائه شده است ، که اگرچه بدون نظارت ، نمای مداوم به وضعیت مالی یک شرکت در طول سال ارائه می دهد. 10-Q باید 45 روز پس از پایان سه ماهه سال مالی ثبت شود. برای به دست آوردن نسخه هایی از این گزارش ها ، با SEC تماس بگیرید.

دفتر دادستان کل نیویورک اطلاعاتی در مورد ارزش سهام قدیمی ارائه نمی دهد یا اینکه شرکت هنوز وجود دارد. برای کسب اطلاعات بیشتر با وزیر امور خارجه ایالت نیویورک تماس بگیرید.

منابع سرمایه گذار

همه در برابر کلاهبرداری در سرمایه گذاری آسیب پذیر هستند ، بنابراین قبل از سرمایه گذاری در سهام ، اوراق قرضه یا هر نوع سرمایه گذاری ، وقت خود را برای آموزش خود در مورد چگونگی شناخت و جلوگیری از کلاهبرداری می گیرید. منابع ذکر شده در زیر یک روش عالی برای شروع است.