میزهای مختلف تجارت یک بانک سرمایه گذاری

استلا اوسوبا سردبیر ارشد تجارت و سرمایه گذاری در Investopedia است. او در تجزیه و تحلیل فنی زنان را تأسیس و ریاست کرد. وی به عنوان نویسنده مالی و تحلیلگر فنی 15+ سال تجربه دارد.

به روز شده در 17 ژانویه 2022 واقعیت بررسی شده توسط واقعیت بررسی شده توسط Yarilet Perez

Yarilet Perez یک روزنامه نگار با تجربه چندرسانه ای و دانشکده با کارشناسی ارشد علوم در روزنامه نگاری است. او در چندین شهر کار کرده است که اخبار ، سیاست ، آموزش و موارد دیگر را شامل می شود. تخصص وی در امور مالی و سرمایه گذاری شخصی و املاک و مستغلات است.

به بخشی در یک بانک سرمایه گذاری به عنوان یک میز تجارت گفته می شود. بسته به بانک سرمایه گذاری ، میزهای معاملاتی احتمالاً با بازار تقسیم می شوند. چهار بخش اصلی ارزی یا فارکس ، درآمد ثابت ، سهام و کالاها هستند.

هر یک از این بخش ها می توانند بیشتر تقسیم شوند. به عنوان مثال ، درآمد ثابت یک دسته بسیار گسترده است و می تواند با هر چیزی از خزانه های فوق العاده ایمن ایالات متحده گرفته تا اوراق قرضه شرکت فوق العاده خطرناک و با درجه پایین که به عنوان اوراق ناخواسته نیز شناخته می شوند ، مقابله کنند. بانک های سرمایه گذاری بزرگتر ممکن است میزهای تجاری خود را برای تخصص در دسته های باریک تر در این بخش های اصلی تقسیم کنند.

غذای اصلی

• یک میز تجاری یک منطقه تعیین شده از یک بانک ، شرکت سرمایه گذاری یا کف تجارت است که به فروش و خرید انواع خاص محصولات اختصاص داده شده است.
• بسیاری از موسسات دارای میزهای تجاری جداگانه برای بازارهای فارکس ، درآمد ثابت ، کالاها و سهام هستند. برخی از موسسات ممکن است بازارهای مختلف را تقسیم کنند.
• فدرال رزرو همچنین دارای یک میز تجاری است که به منظور تثبیت بازارها ، اوراق بهادار را معامله می کند.
• ارزهای خارجی یا فارکس ، میزها رایج ترین میزهای تجاری هستند زیرا بازار جهانی فارکس بسیار بزرگتر از سهام یا بازارهای کالا است.
• میزهای معاملاتی را برای میزهای معاملاتی آژانس ، که برای خرید دسترسی مخاطبان برای تبلیغات استفاده می شود ، اشتباه نکنید.

مزایای میزهای تجاری

میزهای تجاری تخصصی به شرکتهای سرمایه گذاری اجازه می دهد تا انواع مختلفی از دارایی ها و بازارها را از هم جدا کنند که بسیاری از آنها تحت قوانین مختلف تجارت می کنند و به گواهینامه های مختلف نیاز دارند. به عنوان مثال ، معامله گران کالا باید توسط انجمن ملی آینده ، و همچنین CFTC مجوز و ثبت نام کنند و معامله گران سهام نیازهای امتحان و مجوز خود را دارند. جدایی بین میز سهام و میز کالا اجازه می دهد تا هر دو دارایی با حداقل اصطکاک بین معامله گران مختلف معامله شوند.

میز تجارت فارکس

هر بانک سرمایه گذاری بزرگ نوعی میز تجارت فارکس دارد. بازار فارکس بزرگترین در جهان ، سهام کوتوله و درآمد ثابت است. بانک شهرک های بین المللی (BIS) تجارت فارکس را به طور متوسط 6. 6 تریلیون دلار در روز تخمین می زند.

بیشتر این معاملات توسط سرمایه گذاران نهادی مانند بانک های سرمایه گذاری انجام می شود. معامله گران به تجارت فارکس کشیده می شوند زیرا بسیار مایع است ، به این معنی که آنها می توانند موقعیت های بزرگی را به خود اختصاص داده و با سهولت از موقعیت های معاملاتی وارد و خارج شوند.

قراردادهای فارکس در جفت ارز نقل شده است. به عنوان مثال ، معامله گران شرط می بندند که آیا دلار در رابطه با ین (USD/JPY) افزایش می یابد یا می افتد. دلار ایالات متحده بیشترین معامله ارز است که حدود 88 ٪ از حجم معاملات فارکس را در اختیار دارد. بعدی یورو و سپس ین ژاپنی است. معامله گران در یک میز تجارت فارکس معمولاً با نرخ ارز نقطه ای از یک قرارداد ارزی برخورد می کنند.

نکته

تقریباً هر بانک دارای یک میز تجارت فارکس است ، زیرا بازار ارز بزرگترین بازار جهانی است.

میز تجارت با درآمد ثابت

درآمد ثابت به طور کلی به هر چیزی که دارای جریان درآمد باشد ، از اوراق قرضه دولتی ، مانند خزانه داری ایالات متحده ، گرفته تا اوراق بهادار شرکت اشاره دارد. مبادلات پیش فرض اعتباری (CD) مشتقات هستند که توسط صادرکننده اوراق بهادار شرکت یا بدهی حاکمیتی در برابر پیش فرض بیمه می شوند و می توانند در میزهای معاملاتی با درآمد ثابت معامله شوند.

گاهی اوقات یک بانک سرمایه گذاری میزهای معاملاتی با درآمد ثابت خود را تقسیم می کند ، بنابراین میز مشتقات که در CDS معامله می شود با میز معاملاتی که در اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده کمتر خطرناک است ، یا میز معامله ای در اوراق قرضه کم درجه ریسک پذیر که به عنوان آشغال نیز شناخته می شود ، متفاوت است. اوراق قرضه جدا از میز است که در اوراق قرضه شرکت های درجه بالاتر قرار دارد.

بدهی صادر شده توسط کشورهای توسعه یافته نیز ممکن است روی میز معامله شود که متفاوت از میز است که در بدهی حاکمیت کشورهای در حال توسعه است.

عدالت

میز تجارت سهام یک بانک سرمایه گذاری می تواند هر چیزی را از فروش سهام یا تجارت گرفته تا معاملات مشتقات سهام و تجارت گزینه های عجیب و غریب پوشش دهد. معامله گران سمت فروش در میزهای معاملاتی سهام از اطلاعات گزارش های تحلیلگران تحقیق برای ایجاد ایده های فروش در بین مشتریان خود استفاده می کنند.

میز معاملات از معاملات ارائه شده از طریق آن کمیسیون دریافت می کند. بازرگانان میز فروش سهام سفارشات تجارت را برای مشتریان اجرا می کنند. غالباً ، میز تجارت به آنهایی که معاملات برای مشتریان نهادی را انجام می دهند و آنهایی که برای مشتریان صندوق پرچین انجام می دهند ، تقسیم می شود.

کالاها

کالاها می توانند از کالاهای سخت مانند روغن خام ، طلا و نقره گرفته تا کالاهای نرم که شامل محصولات کشاورزی مانند کاکائو ، قهوه ، سویا ، برنج ، گندم و ذرت است ، شامل شود. تفاوت اصلی این دو در این است که کالاهای نرم دارای ماندگاری کوتاه هستند و کالاهای سخت دارای ماندگاری بسیار طولانی تری هستند. میزهای تجارت کالاهای بانک سرمایه گذاری می توانند برای کالاهای سخت و نرم به میزهای جداگانه تقسیم شوند ، اما بسته به میزان تجارت انجام شده توسط بانک ، می توان آنها را با برخی از بانک ها که دارای میزهای تجاری اختصاص داده شده به کالای خاصی مانند نفت خام هستند ، تقسیم شوند.

معاملات می تواند از طریق معاملات معاملات آتی یا معاملات نقطه ای انجام شود. معاملات نقطه زمانی انجام می شود که قیمت و همچنین تحویل کالای اندکی پس از اتمام قرارداد انجام شود. با معاملات آتی ، قیمت بلافاصله توافق می شود اما تحویل برای زمان معینی در آینده است.

معاملات به نمایندگی از Hedgers یا دلالان انجام می شود. Hedgers معمولاً نگرانی های تجاری بزرگی است که می خواهند از قیمت کالایی که در مشاغل خود استفاده می کنند محافظت کنند. به عنوان مثال ، یک شرکت هواپیمایی ممکن است بخواهد قیمت نفت را برای استفاده در آینده محافظت کند ، یا ممکن است یک کشاورز بخواهد از قیمت آنها برای گندم خود که در آینده برای ماه های تحویل در دسترس خواهد بود ، محافظت کند.

خط پایین

میزهای معاملاتی نمایانگر بخش های مختلف یک بانک سرمایه گذاری ، صندوق پرچین یا سایر موسسه مالی است. از آنجا که هر بازار محصولات و الزامات متمایز دارد ، میزهای تجاری جداگانه به معامله گران این امکان را می دهد تا استراتژی های سرمایه گذاری خود را بهینه کنند.

سؤالات متداول میز تجارت

میز تجارت فدرال رزرو چیست؟

میز تجارت بازار آزاد فدرال رزرو یک میز تجاری برای خرید و فروش اوراق بهادار از طرف بانک فدرال رزرو نیویورک است ، به عنوان بخشی از تلاش های ذخیره برای کنترل تورم و نرخ بهره. در حال حاضر ، نمونه کارها فدرال رزرو شامل خزانه داری ایالات متحده ، اوراق بهادار تحت حمایت وام ، بدهی بانکی و توافق نامه های خرید مجدد است.

میز تجارت دریایی چیست؟

یک میز تجارت دریایی منطقه ای است که به تجارت در بازارهای بین المللی و صرافی ها اختصاص داده شده است ، که اغلب در کالاها یا درآمدهای سپرده گذاری است.

میز تجاری در تبلیغات چیست؟

یک میز معاملات تبلیغاتی یا میز تجارت آژانس ، یک بستر نرم افزاری یا سرویس دیگر برای خرید یا فروش تبلیغات برنامه ای است. علاوه بر مناقصه در فضای تبلیغاتی ، میزهای معاملاتی آژانس نیز نتایج را تحت نظر دارند و بینش مخاطبان را ارائه می دهند و به تبلیغ کنندگان این امکان را می دهد تا در کمپین های آینده برنامه ریزی و بهینه سازی کنند.