اهرم و خطر

گزینه ها می توانند اهرم را فراهم کنند. این بدان معناست که یک خریدار گزینه می تواند حق بیمه نسبتاً کمی را برای قرار گرفتن در معرض بازار در رابطه با ارزش قرارداد (معمولاً 100 سهم از سهام زیربنایی) بپردازد. یک سرمایه گذار می تواند درصد زیادی از حرکات نسبتاً کوچک و مطلوب در محصول اساسی را بدست آورد.

اهرم همچنین پیامدهای نزولی دارد. اگر قیمت سهام زیرین افزایش یابد یا همانطور که پیش بینی می شود در طول عمر این گزینه پیش بینی شود ، اهرم می تواند درصد ضرر سرمایه گذاری را بزرگ کند. گزینه ها به صاحبان خود ریسک از پیش تعیین شده و تعیین شده را ارائه می دهند. اما اگر گزینه های مالک بدون هیچ ارزشی منقضی شود ، این ضرر می تواند کل حق بیمه پرداخت شده برای گزینه باشد. یک نویسنده گزینه کشف نشده ممکن است با ریسک نامحدود روبرو شود.

در پول ، پول ، خارج از پول

قیمت اعتصاب گزینه یا قیمت ورزش ، تعیین می کند که آیا یک قرارداد در پول ، پول یا خارج از پول است.

اگر قیمت اعتصاب گزینه تماس کمتر از قیمت فعلی بازار امنیت اساسی باشد ، گفته می شود که این تماس در پول است. این امر به این دلیل است که دارنده این تماس حق خرید سهام را با قیمتی کمتر از قیمتی که وی برای خرید سهام در بورس سهام پرداخت می کند ، خریداری می کند. به همین ترتیب ، اگر یک گزینه قرار داده شده دارای قیمت اعتصاب باشد که بیشتر از قیمت فعلی بازار امنیت اساسی باشد ، گفته می شود که در پول است زیرا دارنده این حق حق فروش سهام را با قیمت بیشتر دارداز قیمتی که وی فروش سهام در بورس سهام را دریافت می کرد.

معکوس در پول خارج از پول است. اگر قیمت اعتصاب برابر با قیمت فعلی بازار باشد ، گفته می شود که این گزینه در پول است.

مبلغی که یک گزینه ، تماس یا قرار دادن در هر زمان در پول است ، ارزش ذاتی نامیده می شود. طبق تعریف ، یک گزینه AT-the-Money یا خارج از پول هیچ ارزش ذاتی ندارد. این بدان معنا نیست که سرمایه گذاران می توانند این گزینه ها را بدون هیچ هزینه ای بدست آورند.

مبلغی که حق بیمه کل یک گزینه از مقدار ذاتی فراتر می رود ، به عنوان مقدار زمان شناخته می شود. نوسانات در نوسانات ، نرخ بهره ، مبلغ سود سهام و عبور از زمان همه بر بخش ارزش زمان حق بیمه یک گزینه تأثیر می گذارد. این عوامل ارزش گزینه ها را می دهد و بنابراین بر حق بیمه ای که در آن معامله می شود تأثیر می گذارد.

گزینه تماس سهام عدالت

• در پول = قیمت اعتصاب کمتر از قیمت سهام
• at-the-money = قیمت اعتصاب همان قیمت سهام
• خارج از پول = قیمت اعتصاب بیشتر از قیمت سهام

گزینه سهام عدالت

• در پول = قیمت اعتصاب بیشتر از قیمت سهام
• at-the-money = قیمت اعتصاب همان قیمت سهام
• خارج از پول = قیمت اعتصاب کمتر از قیمت سهام

گزینه حق بیمه

• ارزش ذاتی + ارزش زمانی

زوال زمان

هرچه زمان باقی مانده تا انقضای یک گزینه بیشتر باشد، حق بیمه آن بیشتر خواهد بود. این به این دلیل است که هر چه طول عمر یک گزینه طولانی تر باشد، احتمال اینکه قیمت سهام اصلی ممکن است گزینه را به درون پول منتقل کند، بیشتر می شود. حتی اگر سایر عوامل موثر بر قیمت یک اختیار معامله ثابت بمانند، بخش ارزش زمانی حق بیمه یک اختیار معامله با گذشت زمان کاهش می یابد (یا کاهش می یابد).

توجه: زوال زمان اصطلاحی است که برای توصیف چگونگی کاهش ارزش نظری یک گزینه با گذشت زمان استفاده می شود. زوال زمان در چند هفته آخر عمر یک گزینه به سرعت افزایش می یابد. زمانی که یک گزینه در پول منقضی می شود، به طور کلی فقط ارزش ذاتی آن را دارد.

تاریخ انقضا

تاریخ انقضا آخرین روزی است که یک گزینه وجود دارد. برای گزینه های سهام فهرست شده، این معمولا در سومین جمعه ماه است. این آخرین مهلتی است که شرکت های کارگزاری باید اخطارهای تمرین را به OCC ارسال کنند. با این حال، صرافی ها و شرکت های کارگزاری مقررات و مهلت هایی دارند تا دارنده اختیار معامله، قصد خود را به کارگزاری اعلام کند. این مهلت یا زمان قطع انقضا، معمولاً سومین جمعه ماه در زمانی پس از بسته شدن بازار است. برای جزئیات خاص با شرکت کارگزاری خود تماس بگیرید.

آخرین روز منقضی معامله اختیارات سهام نیز در سومین جمعه ماه است. اگر آن جمعه تعطیلات مبادلاتی باشد، آخرین روز معاملاتی یک روز زودتر خواهد بود.

طولانی

با توجه به استفاده از کلمه در این بخش، long توضیح دهنده موقعیتی (در سهام و/یا گزینه) است که در آن شما آن اوراق بهادار را در حساب کارگزاری خود خریداری کرده و مالک آن هستید.

به عنوان مثال، اگر شما حق خرید 100 سهم از سهام را خریداری کرده اید و این حق را در حساب خود دارید، شما یک قرارداد طولانی مدت هستید. اگر حق فروش 100 سهم یک سهام را خریداری کرده اید و این حق را در حساب کارگزاری خود دارید، شما یک قرارداد طولانی مدت هستید. اگر 1000 سهم خریده اید و آن سهام را در حساب کارگزاری خود یا جای دیگری نگهداری می کنید، شما 1000 سهم هستید.

وقتی قرارداد اختیار سهام دارید:

• شما حق دارید از آن اختیار در هر زمانی قبل از انقضا استفاده کنید.
• ضرر احتمالی شما محدود به مبلغی است که برای قرارداد اختیار پرداخت کرده اید.

کوتاه

با توجه به استفاده از این بخش از این کلمه ، Short موقعیتی را در گزینه هایی که در آن قرارداد نوشتید (قراردادی را که متعلق به آن نیستید) توصیف می کند. در نتیجه ، شما اکنون از شرایط آن قرارداد گزینه تعهداتی دارید. اگر مالک گزینه را اعمال کند ، باید آن تعهدات را رعایت کنید.

اگر حق خرید 100 سهام سهام را به فروش رسانده اید ، یک قرارداد تماس کوتاه دارید. اگر حق فروش 100 سهام سهام را به فروش رسانده اید ، قرارداد کمتری دارید.

وقتی یک قرارداد گزینه می نویسید ، آن را ایجاد می کنید. نویسنده یک گزینه حق بیمه دریافت شده از فروش اولیه خود را جمع آوری و نگه می دارد. هنگامی که کوتاه هستید (بنویسید) یک قرارداد گزینه سهام:

• در هر زمان در طول زندگی قرارداد گزینه می توانید یک اخطار تمرینی اختصاص دهید. شما باید توجه داشته باشید که تکلیف قبل از انقضا یک امکان مشخص است.
• از دست دادن بالقوه شما در یک تماس کوتاه از نظر تئوری نامحدود است. برای یک نکته ، این واقعیت که سهام نمی تواند زیر 0 دلار قیمت پایین بیاید ، خطر ضرر را محدود می کند. اگر سهام زیرین قیمت به میزان قابل توجهی کاهش یابد ، این ضرر بالقوه هنوز هم می تواند بسیار زیاد باشد.

باز کن

معامله افتتاحیه موضوعی است که موقعیت تجاری جدید را اضافه یا ایجاد می کند. این می تواند یک خرید یا فروش باشد. با توجه به معامله گزینه ، هر دو را در نظر بگیرید:

• خرید افتتاح معامله ای است که در آن قصد خریدار ایجاد یا افزایش موقعیت طولانی در یک سری گزینه های خاص است.
• فروش افتتاح معامله ای است که در آن قصد فروشنده ایجاد یا افزایش موقعیت کوتاه در یک سری از گزینه ها است.

بستن

• خرید بسته بندی معامله ای است که در آن قصد خریدار کاهش یا از بین بردن موقعیت کوتاه در یک سری از گزینه ها است. این معامله اغلب به عنوان یک موقعیت کوتاه گفته می شود.
• فروش اختتامیه معامله ای است که در آن قصد فروشنده کاهش یا از بین بردن موقعیت طولانی در یک سری گزینه های خاص است.

توجه: یک سرمایه گذار با خرید یک قرار دادن یا برعکس ، موقعیت تماس طولانی را بسته نمی کند. معامله بسته شدن برای یک گزینه شامل خرید یا فروش یک قرارداد گزینه با همان شرایط در هر مبادله ای است که ممکن است گزینه معامله شود. یک سرمایه گذار که قصد دارد یک موقعیت گزینه را ببندد باید تا پایان ساعت معاملات در آخرین روز معاملات گزینه این کار را انجام دهد.

OCC 125 خیابان فرانکلین جنوبی ، مجموعه 1200 |شیکاگو ، IL 60606

این وب سایت در مورد گزینه های مبادله ای مبادله صادر شده توسط شرکت های پاکسازی گزینه ها بحث می کند. هیچ بیانیه ای در این وب سایت به عنوان توصیه ای برای خرید یا فروش امنیت یا ارائه مشاوره سرمایه گذاری تفسیر نمی شود. گزینه ها شامل ریسک هستند و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیستند. قبل از خرید یا فروش گزینه ، شخص باید نسخه ای از آن را دریافت کندخصوصیات و خطرات گزینه های استاندارد . نسخه های این سند ممکن است از کارگزار شما بدست آید ، از هر مبادله ای که در آن گزینه ها معامله می شود یا با تماس با گزینه های Clearing Corporation ، خیابان 125 S. Franklin ، Suite 1200 ، Chicago ، IL 60606.

© 1998-2023 شرکت های پاکسازی گزینه ها. کلیه حقوق محفوظ است.

کاربر بررسی بررسیتوافق کاربروتسیاست حفظ حریم خصوصیحاکم بر این سایتادامه استفاده ، پذیرش شرایط و ضوابط بیان شده در آن است.

© 1998-2023 شورای صنعت گزینه ها - کلیه حقوق محفوظ است. لطفاً خط مشی رازداری و توافق نامه کاربر ما را مشاهده کنید.< SPAN> این وب سایت در مورد گزینه های مبادله ای مبادله شده توسط شرکت های پاکسازی گزینه ها بحث می کند. هیچ بیانیه ای در این وب سایت به عنوان توصیه ای برای خرید یا فروش امنیت یا ارائه مشاوره سرمایه گذاری تفسیر نمی شود. گزینه ها شامل ریسک هستند و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیستند. قبل از خرید یا فروش گزینه ، شخص باید نسخه ای از آن را دریافت کند