چگونه یک شاخص با وزن قیمت کار می کند

ارزیابی ارزش یک شرکت یا امنیت می تواند چند شکل مختلف داشته باشد. شما می توانید تمام سهام یا اوراق بهادار را به طور یکسان اندازه گیری کنید ، یا از سرمایه گذاری در بازار استفاده کنید. انتخاب دیگر: یک شاخص با وزن قیمت ، که در آن سهام هر شرکت عضو در یک شاخص متناسب با قیمت سهام فعلی خود وزن دارد.

نحوه محاسبه شاخص با وزن

در یک شاخص با وزن قیمت (PWI) ، شرکت هایی که قیمت سهم بالایی دارند با ارزش تر از شرکت هایی با قیمت پایین هستند. هرچه قیمت سهم بالاتر باشد ، تأثیر آن بر ارزش شاخص بیشتر خواهد بود.

برای یافتن وزن یک مؤلفه خاص از یک شاخص ، قیمت خود را بر اساس مجموع تمام مؤلفه های موجود در فهرست تقسیم کنید ، که به نظر می رسد:

وزن = P1 + P2 + P3 / P1 X 100 ٪

این فرمول شبیه به محاسبه درصد یک عدد معمولی است. در اینجا یک مثال وجود دارد:

• شرکت 1 قیمت سهم: 10 دلار
• شرکت 2 قیمت سهم: 20 دلار
• شرکت 3 قیمت سهم: 30 دلار
• شرکت 4 قیمت سهم: 40 دلار

برای یافتن وزن شرکت 1 ، موارد زیر را انجام می دهید:

10 $ + 20 $ + 30 $ + 40 $ / 10 $ 100 ٪ = 10 ٪

و این شکست برای شرکت 2 است:

10 $ + 20 $ + 30 $ + 40 $ / 20 $ x 100 ٪ = 20 ٪

10 $ + 20 $ + 30 $ + 40 $ / 30 $ x 100 ٪ = 30 ٪

10 $ + 20 $ + 30 $ + 40 $ / 40 $ x 100 ٪ = 40 ٪

همانطور که از این مثال مشاهده می کنید ، شرکت 4 دارای بالاترین شاخص با وزن مناسب است.

میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) نوعی شاخص با وزن است که در حال حاضر عملکرد سهام 30 شرکت بزرگ را اندازه گیری می کند. اما این شاخص کمی متفاوت محاسبه می شود. در اینجا ، قیمت سهام 30 مؤلفه داو را اضافه می کنید ، سپس آن مبلغ را بر اساس "تقسیم کننده" تقسیم می کنید ، عددی که به طور مرتب بسته به آنچه با 30 سهام اتفاق می افتد تغییر می کند.

چرا یک شاخص با وزن قیمت اهمیت دارد

در PWI ، سهام با قیمت بالاتر بدون توجه به اندازه شرکت یا سایر عوامل مانند سهام برجسته ، وزن بیشتری دارند.

یکی از ویژگی های اصلی PWI این است که شرکت های بزرگتر همیشه بیشترین تأثیر را خواهند داشت ، حتی اگر آنها فقط کمی رشد کنند. در مثال بالا ، شرکت 4 فوق بیشترین تأثیر را در 40 ٪ دارد. اگر قیمت آن از 40 دلار به 45 دلار افزایش یابد ، هنوز هم تأثیر بیشتری خواهد داشت تا اینکه شرکت 1 از 10 دلار به 20 دلار برسد ، زیرا درصد کلی - و نه خود تغییر - بیشتر است. برای DJIA ، سهام با قیمت بالاتر بیشتر از شرکت هایی که قیمت پایین تر دارند ، روی شاخص تأثیر می گذارد ، حتی اگر تغییر در قیمت های پایین تر قابل توجه تر باشد ، از نظر درصد.

در طول آن خطوط ، اگر شرکت بزرگتر کندتر شود و شرکتهای کوچکتر همزمان کاهش یابد ، این شاخص هنوز هم می تواند افزایش یابد.

شاخص های دیگر چگونه هستند؟

PWI تنها یک نوع شاخص است. روش های دیگری برای اندازه گیری شاخص ها ، وزن و بدون وزنی وجود دارد.

شاخص وزن سرمایه گذاری

این نوع شاخص بازار با توجه به کل سرمایه گذاری در بازار ، اوراق بهادار فردی را وزن می کند. سرمایه گذاری در بازار - یا به سادگی ، "کلاه بازار" - تعداد کل سهام برجسته ای را که یک شرکت با قیمت فعلی بازار یک سهم دارد ، ضرب می کند.

رشد بزرگتر برای شرکتهای بالاتر درپوش بازار می تواند به طور قابل توجهی روی شاخص کلی تأثیر بگذارد. حتی رشد پایدار برای شرکت های بزرگ شاخص نیز می تواند خوب باشد ، به خصوص اگر شرکت های شاخص پایین به اندازه پایدار نباشند. همچنین این بدان معناست که وقتی قیمت سهم یک شرکت بزرگتر کاهش می یابد ، تأثیر کمتری بر روی شاخص دارد تا اینکه در مورد یک شرکت با وزن کمتری نیز صادق باشد - حتی اگر افت آنها از نظر درصد مشابه باشد.

برای محاسبه یک شاخص با وزن CAP ، قیمت بازار را با تعداد کل سهام برجسته ضرب کنید. ارزش کل بازار هر شرکت را در نظر بگیرید و آن را بر اساس کل ارزش بازار تقسیم کنید.

هرچه کلاه بازار بالاتر باشد ، درصد وزن یک شرکت در یک شاخص نیز بیشتر می شود. کلاه های بازار کوچکتر به معنای وزن کمتری در شاخص است. شاخص S& P 500 و شاخص کامپوزیت NASDAQ هر دو دارای وزن سرمایه هستند.

شاخص با وزنی اساساً

این نوع شاخص به جای سرمایه گذاری در بازار ، مؤلفه های معیارهای اساسی را وزن می کند. معیارها می توانند شامل:

• درآمد
• درآمد
• ارزش کتاب
• نرخ سود سهام

این اوراق بهادار بر اساس مجموعه ای از خصوصیات اساسی است و در شاخص های ردیابی سفارشی مورد استفاده توسط شرکت های مدیریت منفعل رایج است. بنابراین بسته به شرکت صندوق که با آن می روید ، می توان شاخص با وزنی اساساً متفاوت محاسبه کرد.

شاخص بدون وزنی

یک شاخص بدون وزنی وزن برابر با همه اوراق بهادار در یک شاخص را نشان می دهد. اینها به همان اندازه رایج نیستند زیرا بیشتر شاخص ها از سرمایه های بازار حاصل می شوند ، به این معنی که در پشت این محاسبات وزن وجود دارد.

خط پایین

یک نوع شاخص لزوماً بهتر از دیگری نیست ؛همه ایندکس ها بسته به نحوه نگاه شما به آنها چیزهای مختلفی را نشان می دهند.

در حالی که سرمایه گذاری در بازار ممکن است یک اقدام محبوب برای شاخص ها باشد ، می توانید اندازه گیری های دیگر را نیز مانند یک شاخص با وزنی اساسی یا حتی یک شاخص بدون وزن جستجو کنید. برای به دست آوردن یک دیدگاه جامع در مورد عملکرد (یا بد) سهام یا امنیت ، از انواع مختلفی از شاخص ها برای اندازه گیری آن استفاده کنید.

نکاتی برای سرمایه گذاری

• اگر شما یک سرمایه گذار منفعل هستید و از یک مشاور Robo استفاده می کنید ، ممکن است از قبل از اندازه گیری شاخص با وزنی اساساً استفاده کنید و حتی آن را نمی دانید. قبل از تصمیم گیری برای پرش از یک فهرست به شاخص دیگر ، ببینید که از کدام یک استفاده می کنید. اگر تحقیق می کنید و متوجه می شوید که شاخص فعلی شما برای شما کار می کند ، آن را نگه دارید. در غیر این صورت ، برای استفاده از انواع مختلف از شاخص های مختلف برای استفاده از اندازه گیری واقعی سهام یا امنیت ، ذهن داشته باشید.
• مدیریت انفرادی پول شما یک راه خوب برای سرمایه گذاری است ، اما این تنها راه نیست. اگر سرمایه گذاری های متنوعی دارید ، یا به دنبال توصیه های خاص برای سرمایه گذاری هستید ، ممکن است زمان آن رسیده باشد. یافتن مشاور مالی مناسب که متناسب با نیازهای شما باشد ، لازم نیست سخت باشد. ابزار رایگان SmartAsset فقط در 5 دقیقه با مشاوران مالی در منطقه خود مطابقت دارد. اگر آماده هستید با مشاوران محلی که به شما در رسیدن به اهداف مالی خود کمک می کنند ، هماهنگ شوید ، اکنون شروع کنید.

اعتبار عکس: © iStock.com/Chainarong Prasertthai ، © iStock.com/vertigo3d ، © iStock.com/PeopleImages