معنی ، ساختار و ارزهای غیر قابل تحویل (NDF)

Akhilesh Ganti یک متخصص تجارت فارکس است که 20+ سال تجربه دارد و مستقیماً مسئولیت کلیه تصمیمات مربوط به معاملات ، ریسک و مدیریت پول را که در Arctosfx LLC گرفته شده است ، بر عهده دارد. وی مدرک لیسانس بیوشیمی و MBA را از M. S. U کسب کرده است ، و همچنین مشاور تجارت کالا (CTA) ثبت شده است.

مایکل بویل یک متخصص مالی باتجربه است و بیش از 10 سال با برنامه ریزی مالی ، مشتقات ، سهام ، درآمد ثابت ، مدیریت پروژه و تجزیه و تحلیل کار می کند.

رایان آیچلر دارای مدرک B. S. B. A با تمرکز در امور مالی از دانشگاه بوستون است. وی در موقعیت های خود در اختیار داشته و تجربه عمیقی با حسابرسی هزینه ، امور مالی شخصی ، املاک و مستغلات و همچنین بررسی و ویرایش واقعیت دارد.

رو به جلو غیر قابل تحویل (NDF) چیست؟

یک رو به جلو غیر قابل تحویل (NDF) یک قرارداد پیش رو و معمولاً کوتاه مدت است. مبلغ مفهومی هرگز رد و بدل نمی شود ، از این رو نام "غیر قابل تفریط" است. دو طرف موافقت می کنند که در مورد مبلغ پیمانکاری ، در مورد یک مبلغ پیمانکار ، در مورد یک مبلغ پیمانکار - در مورد نرخ پیمانکاری ، در صورت عدم پیمانکاری در نظر بگیرند. این بدان معنی است که همتایان تفاوت بین قیمت NDF پیمان شده و قیمت نقطه غالب را حل می کنند. سود یا ضرر با توجه به تفاوت بین نرخ توافق شده و نرخ نقطه در زمان تسویه حساب ، مبلغ مفهومی توافق نامه محاسبه می شود.

غیر قابل تحویل به جلو (NDF)

درک رو به جلو غیر قابل تحویل (NDF)

یک جلو غیر قابل تحویل (NDF) یک قرارداد مشتقات ارزی دو طرفه برای تبادل جریان نقدی بین NDF و نرخ نقطه غالب است. یک طرف دیگر تفاوت ناشی از این مبادله را پرداخت می کند.

جریان نقدی = (نرخ NDF - نرخ نقطه) * مبلغ مفهومی

NDF ها بدون نسخه (OTC) معامله می شوند و معمولاً برای دوره های زمانی از یک ماه تا یک سال نقل می شوند. آنها بیشتر از دهه 1990 برای شرکت هایی که به دنبال محافظت از قرار گرفتن در معرض ارزهای غیرقانونی هستند ، به دلار آمریکا نقل می شوند و به آنها تبدیل شده اند و به یک ابزار محبوب تبدیل شده اند.

یک رو به جلو غیر قابل تحویل (NDF) معمولاً در خارج از کشور اجرا می شود ، به این معنی که خارج از بازار داخلی ارز غیرقانونی یا غیرقابل استفاده است. به عنوان مثال ، اگر ارز یک کشور از حرکت در خارج از کشور محدود شود ، امکان تسویه حساب در آن ارز با شخصی خارج از کشور محدود امکان پذیر نخواهد بود. با این حال ، دو طرف می توانند NDF را با تبدیل کلیه سود و ضرر در قرارداد به یک ارز آزاد معامله شده تسویه کنند. آنها سپس می توانند سود و زیان را در آن ارز آزاد معامله شده به یکدیگر بپردازند.

گفته می شود ، روهای غیر قابل تحویل محدود به بازارهای غیرقانونی یا ارزها نیستند. آنها می توانند توسط احزابی که به دنبال محافظت یا افشای خود در یک دارایی خاص هستند ، استفاده کنند ، اما علاقه ای به ارائه یا دریافت محصول زیربنایی ندارند.

غذای اصلی

• یک جلو غیر قابل تحویل (NDF) یک قرارداد مشتقات ارزی دو طرفه برای تبادل جریان نقدی بین NDF و نرخ نقطه غالب است.
• بزرگترین بازارهای NDF در یوان چینی ، روپیه هندی ، کره جنوبی برنده ، دلار جدید تایوان و برزیل واقعی است.
• بزرگترین بخش معاملات NDF از طریق دلار آمریکا انجام می شود و در لندن برگزار می شود و بازارهای فعال نیز در سنگاپور و نیویورک نیز انجام می شود.

ساختار رو به جلو غیر قابل تحویل

کلیه قراردادهای NDF جفت ارز ، مبلغ مفهومی ، تاریخ ثابت ، تاریخ تسویه حساب و نرخ NDF را تعیین کرده و تصریح می کنند که از نرخ نقطه غالب در تاریخ ثابت برای نتیجه گیری استفاده می شود.

تاریخ رفع تاریخی است که در آن تفاوت بین نرخ بازار غالب نقطه و نرخ توافق شده مورد توافق محاسبه می شود. تاریخ تسویه حساب تاریخی است که پرداخت آن اختلاف به دلیل پرداخت پرداخت طرف است. تسویه حساب NDF به توافق نامه نرخ رو به جلو (FRA) نسبت به یک قرارداد سنتی رو به جلو نزدیکتر است.

اگر یک طرف موافقت خود را برای خرید یوان چینی (فروش دلار) و دیگری موافقت خود را برای خرید دلار ایالات متحده (فروش یوان) موافقت کند ، در این صورت امکان پیش رو غیر قابل تحویل بین دو طرف وجود دارد. آنها با نرخ 6. 41 به دلار 1 میلیون دلار آمریکا موافق هستند. تاریخ ثابت در یک ماه خواهد بود و تسویه حساب اندکی پس از آن.

اگر در یک ماه نرخ 6. 3 باشد ، یوان نسبت به دلار ایالات متحده از نظر ارزش افزایش یافته است. مهمانی که یوان را خریداری کرده است ، بدهکار است. اگر نرخ به 6. 5 افزایش یابد ، یوان از نظر ارزش کاهش یافته است (افزایش دلار آمریکا) ، بنابراین طرفی که دلار آمریکا خریداری کرده است ، پول بدهکار است.

ارزهای NDF

بزرگترین بازارهای NDF در یوان چینی ، روپیه هندی ، کره جنوبی برنده ، دلار جدید تایوان ، برزیل واقعی و روبل روسی است. بزرگترین بخش تجارت NDF در لندن برگزار می شود و بازارهای فعال نیز در نیویورک ، سنگاپور و هنگ کنگ نیز برگزار می شود.

بزرگترین بخش معاملات NDF از طریق دلار آمریکا انجام می شود. همچنین بازارهای فعال با استفاده از یورو ، ین ژاپنی و تا حدی کمتر پوند انگلیس و فرانک سوئیس وجود دارد.