راهنمای شروع سریع برای تجزیه و تحلیل اساسی

برای معامله گران ، تجزیه و تحلیل بنیادی اغلب دقیقاً همین است: اساسی. به یک روش یا روش دیگر ، تجزیه و تحلیل اساسی بر تصمیماتی که بیشتر معامله گران به طور روزانه می گیرند ، تأثیر می گذارد ، هم وقتی به دنبال معاملات کوتاه مدت و سرمایه گذاری های طولانی مدت هستند. این که آیا شما در نهایت تصمیم دارید تجزیه و تحلیل اساسی را به بخش اصلی استراتژی های معاملاتی خود تبدیل کنید ، حداقل باید درک اساسی در مورد نحوه کار این نوع تجزیه و تحلیل داشته باشید و بدانید که در صورت نیاز به آن اطلاعات و مشاوره بیشتری پیدا کنید. در این راهنمای سریع ، ما از طریق عناصر اصلی تجزیه و تحلیل بنیادی ، مقایسه ای با تجزیه و تحلیل فنی ارائه می دهیم و روش هایی را که امروز می توانید شروع کنید ، ترسیم می کنیم.

تجزیه و تحلیل اساسی چیست؟

تجزیه و تحلیل اساسی به معامله گران این امکان را می دهد تا با بررسی مالی ، رقبا ، محیط های کلان/میکرو بازار و سایر عوامل مورد نیاز ، ارزیابی کنند که آیا دارایی به پایان رسیده است ، یا به طور مناسب ارزش دارد.

هدف از تجزیه و تحلیل اساسی تعیین ارزش بازار عادلانه یک دارایی خاص است. با توجه به این شماره ، معامله گران می توانند ارزش بازار عادلانه را با قیمت فعلی دارایی مقایسه کنند و تصمیم بگیرند که طولانی بروند (شرط بندی با گذشت زمان افزایش می یابد) ، کوتاه بروید (شرط بندی قیمت با گذشت زمان کاهش می یابد) یا انتخاب کنیددر کل از تجارت خارج شوید.

چندین نوع مختلف از تجزیه و تحلیل اساسی وجود دارد که همه آنها دیدگاه متفاوتی از دارایی خاص ارائه می دهند. معامله گران با جمع کردن این دیدگاه های مختلف ، می توانند در مورد "تصویر بزرگ" نظر خود را تشکیل دهند.

با این حال ، به دلیل ثروت اطلاعات موجود امروزه ، معامله گران اغلب در دیدگاه ها و پیش بینی های خود متفاوت هستند. در حالی که این بدون شک منبع جالبی از اخبار و تفسیر مالی ایجاد می کند ، می تواند برای معامله گران گیج کننده باشد (به ویژه کسانی که هنوز در هنگام ارزیابی اصول ، شهود و روشهای خود را تشکیل نمی دهند). به همین دلیل ، تجزیه و تحلیل اساسی اغلب با تجزیه و تحلیل فنی جفت می شود ، که همانطور که بعداً خواهیم دید ، بر داده ها و روندهای بازار تاریخی دارایی مانند قیمت ، حجم و الگوهای نمودار تمرکز دارد.

چه کسی از تحلیل اساسی استفاده می کند؟

تجزیه و تحلیل اساسی توسط انواع معامله گران استفاده می شود ، اما به طور معمول کسانی هستند که به نمایشنامه های بلند مدت یا سرمایه گذاری می پردازند که بیشتر به اصول اولیه توجه دارند. این امر به این دلیل است که وقتی برای طولانی مدت به یک سرمایه گذاری فکر می کنید ، می خواهید دقیقاً بفهمید که در آن سرمایه گذاری می کنید و می خواهید اطمینان حاصل کنید که یک دارایی نسبتاً پایدار دارید که در زمان شما بسیار مناسب استرفتن به خرید یا فروش آن.

معامله گران روز معمولاً فقط تجزیه و تحلیل اساسی را به عنوان مکمل تحلیل های فنی خود اتخاذ می کنند. به عنوان مثال ، یک نمودار ممکن است حاکی از احتمال شدید افزایش قیمت سهام باشد و در تجارت و سرمایه گذاری در جوامع ، افراد ممکن است انتظار داشته باشند که گزارش درآمد آینده را نشان دهد تا علائم مثبت رشد شرکت را نشان دهد. گزارش درآمد در اینجا به عنوان تجزیه و تحلیل اساسی در نظر گرفته می شود ، و از آن برای پشتیبانی از نتیجه گیری الگوی نمودار استفاده می شود ، که به عنوان تجزیه و تحلیل فنی حساب می شود. هنگامی که این دو منبع اطلاعات در کنار هم در نظر گرفته می شوند ، معامله گر احتمالاً در تصمیم خود برای طولانی شدن سهام احساس اطمینان می کند ، البته پیش بینی می کند که قیمت بیشتر افزایش می یابد و آنها قادر به سودآوری خواهند بود.

انواع تجزیه و تحلیل اساسی

انواع تجزیه و تحلیل بنیادی در دو دسته گسترده قرار می گیرند: تجزیه و تحلیل کمی و کیفی.

تجزیه و تحلیل بنیادی کمی بر تعداد پشت دارایی متمرکز است. با این حال ، قبل از اینکه به تجزیه و تحلیل اساسی کمی نگاه کنید ، باید بدانید که همه منابع کمی (یا کیفی برای آن موضوع) برابر نیستند. جستجوی اطلاعات دقیق و قابل اعتماد باید در هنگام ارزیابی داده های مالی اولویت اصلی شما باشد.

مواد کمی معمولی عبارتند از:

• • صورتهای درآمدی: صورتهای درآمدها نگاهی دقیق به عملکرد مالی یک شرکت در طی یک دوره زمانی مشخص با درآمد ، هزینه/هزینه و سود ناخالص به طور معمول ارائه می دهد.
  • ترازنامه ها: ترازنامه ها شبیه به صورتهای درآمد هستند ، به جز اینکه مفصل نیستند. آنها ، با این حال ، عکس فوری خوبی از سلامت مالی و عملکرد مالی یک شرکت به شما می دهند و در ابتدا می توانند در مقایسه با چندین دارایی بالقوه برای تجارت یا سرمایه گذاری مفید باشند.
  • • صورتهای جریان نقدی: جریان نقدی پول (معمولاً مبالغ نقدی) است که طی یک دوره زمانی مصمم وارد می شوند و از یک تجارت خارج می شوند. نمونه هایی از مبالغ دریافتی درآمدهای مربوط به فروش یا وام از یک بانک است و نمونه هایی از خارج از کشور مبالغی است که برای تجهیزات یا هزینه های عملیاتی پرداخت می شود. صورتهای جریان نقدی نشانگر صحیحی از پتانسیل رشد یک تجارت و همچنین توانایی اساسی آن در تحقق تعهدات مالی آن است. این گفته ها از اهمیت ویژه ای برخوردار هستند زیرا تغییر یا در غیر این صورت دستکاری بسیار دشوار است.

    از طرف دیگر ، تجزیه و تحلیل اساسی کیفی بر عوامل وسیع تری متمرکز است که حاکی از سلامت شرکت ، صنعت و بازار است ، مانند:

    • مدل کسب و کار: الگوی تجاری اساسی شرکت سهام چیست؟تصویر سفید Cryptocurrency در مورد رویکردی که دارایی جدید در حال انجام است چه می گوید؟چه عواملی به طور معمول بر ETF داده شده تأثیر می گذارد؟اینها انواع سؤالاتی است که شما باید هنگام ارزیابی مدل کسب و کار (یا مدل "عملیاتی" ، اگر به شدت یک تجارت نیست) در نظر بگیرید. تا حد امکان به این موضوع بپردازید تا دیدگاه گسترده ای از چیزی که در نظر دارید تجارت کنید.
      • مثال: مهندس معکوس یک مدل تجاری از وب سایت شرکت ؛WhitePapers پروژه را بخوانید. به مصاحبه ها با کارمندان کلیدی گوش دهید. حساب های رسانه های اجتماعی و کپی تبلیغات آنلاین را بررسی کنید. بررسی های مربوط به شرکت یا پروژه را بصورت آنلاین بخوانید.
      • مثالها: از موتورهای جستجو استفاده کنید تا ببینید که سایر شرکت ها یا پروژه ها در تبلیغات و نتایج جستجو برای یک کلمه کلیدی مربوطه نمایش داده می شوند. به شرکت هایی که در بخش های "جایگزین" وب سایت های شرکت یا سایت های مقایسه ای فعالیت می کنند ، نگاه کنید. نظرات خود را در مورد برخی از شرکت ها یا پروژه ها درخواست کنید و از مردم بخواهید که رقبا را شناسایی کنند.
      • مثالها: در مورد صفحات در وب سایت های شرکت یا پروژه بخوانید. به دنبال اعضای تیم در نقش های رهبری در LinkedIn و سایر سایت های شبکه های اجتماعی باشید. به مصاحبه هایی که توسط بنیانگذاران داده شده گوش دهید. وب سایت های رضایت کارکنان را بررسی کنید. مقالاتی درباره تیم در اخبار پیدا کنید.
      • مثالها: گزارش های صنعت را بارگیری کنید. با وب سایت های آمار و داده مشورت کنید. ژورنال های صنعت را بخوانید ؛جستجوی اخبار صنعت ؛وب سایت های دولتی را برای به روزرسانی مقررات بررسی کنید. نظرات متخصص در مورد موضوعات گسترده صنعت را در اخبار بخوانید.

      تجزیه و تحلیل اساسی در مقابل تحلیل فنی

      تجزیه و تحلیل بنیادی و تجزیه و تحلیل فنی ، در اصل ، دو طرف یک سکه است. هر دو روش تحقیق و تجزیه و تحلیل به شما کمک می کنند تا در مورد یک دارایی خاص تصمیم آگاهانه بگیرید و از این نظر ، هر دو در صورت تمایل با اعتماد به نفس لازم هستند. به گفته این ، تجزیه و تحلیل اساسی و فنی دو کار مختلف انجام می دهد ، بنابراین مقایسه این دو در برابر یکدیگر مفید است.

      همانطور که گفته شد ، تجزیه و تحلیل فنی بیشتر روی داده ها و روندهای بازار تاریخی دارایی مانند قیمت ، حجم و الگوهای نمودار متمرکز است. در این راستا ، تجزیه و تحلیل فنی واقعاً عوامل کمی یا کیفی را که تجزیه و تحلیل اساسی انجام می دهد ، در نظر نمی گیرد. اینگونه نیست که این عوامل در ذهن معامله گر کاملاً بی ربط هستند. بیشتر این است که معامله گر تصمیم می گیرد که بر روی احساسات بازار تمرکز کند ، همانطور که با اقدام قیمت دارایی تعیین می شود.

      تجزیه و تحلیل اساسی

      • به طور معمول در سرمایه گذاری های بلند مدت استفاده می شود
      • برای برنامه ریزی ارزش بازار عادلانه مفید است
      • داده های گذشته ، حال و آینده را در نظر می گیرد
      • به طور معمول برای تجارت و سرمایه گذاری استفاده می شود
      • منابع شامل اخبار ، گزارش ها و مالی هستند

      تجزیه و تحلیل فنی

      • به طور معمول در معاملات کوتاه مدت استفاده می شود
      • برای برنامه ریزی زمان بندی تجاری مفید است
      • فقط داده های گذشته را در نظر می گیرد
      • به طور معمول فقط برای تجارت استفاده می شود
      • منابع شامل نمودارها ، سازندهای الگوی و نظریه داو هستند

      از کجا اطلاعات بیشتری در مورد تجزیه و تحلیل اساسی کسب کنید

      همانطور که قبلاً نیز اشاره کردیم ، همه منابع اطلاعات اساسی برابر نیستند ، بنابراین هنگام تحقیق در مورد دارایی جدید باید مراقب باشید. اگر به دنبال سایر معامله گران پرشور و آگاه هستید که به شما در تجزیه و تحلیل خود کمک کنند ، TraderVerse را امتحان کنید. اکوسیستم اجتماعی برش ما به شما کمک می کند تا داده ها ، اخبار ، گزارش ها و سایر مطالب را کشف و بحث کنید و در مورد تجزیه و تحلیل های خود بازخورد تخصصی دریافت کنید. برای اطلاعات بیشتر ، در TraderVerse.io ثبت نام کنید یا در گروه Discord یا Telegram ما به ما بپیوندید.