در اینجا دلیل اهمیت نقدینگی هنگام سرمایه گذاری بلندمدت است

برخی از مسیرهای ظاهراً غیر نقدی را می توان به روش های هوشمندانه مورد استفاده قرار داد.

در حالی که در سال 2013 با یک شرکت داروسازی چند ملیتی در هند کار می کرد، روپالی کالاو 42 ساله مستقر در بمبئی، با استفاده از وام مسکن، آپارتمانی را در ناوی بمبئی به قیمت 58 میلیون روپیه خریداری کرد. در آن زمان، این یک سرمایه گذاری پرسود بود زیرا سایر سرمایه گذاران بازدهی در محدوده 16٪ تا 18٪ از سرمایه گذاری های خود در املاک و مستغلات داشتند. صرفه جویی در مالیات با وام های مسکن باعث شیرین تر شدن این معامله شد.

با این حال، همه چیز در یک دوره زمانی تغییر کرد. پول زدایی و کندی ساختاری به دلیل عرضه گسترده، بازار املاک و مستغلات را کسل کننده کرد.

دو سال پیش، زمانی که روپالی در حوزه ارتباطات برند و فناوری بازاریابی وارد عرصه کارآفرینی شد، واقعیت به شدت به او ضربه زد. درآمد تجاری غیرقابل پیش بینی او بازپرداخت به موقع اقساط ماهانه معادل را با مشکل مواجه کرد. زمانی که در فوریه 2017 تصمیم به فروش ملک گرفت، فروش آن با مشکل مواجه شد.

روپالی کالاو می گوید: «در طول مدت تصدی وام، تقریباً دوبرابر قیمتی که در آن ذکر شده بود، پرداخت خواهم کرد. و بازار آنقدر بد است که خریداران بالقوه مایلند فقط 55 لک روپیه ارائه دهند.

نکته قابل توجه، ماجراجویی او در "سرمایه گذاری املاک و مستغلات" بیش از 70٪ از سرمایه گذاری های او را تشکیل می دهد.

داستان های مرتبط

اهمیت پول نقد اضطراری

ناتوانی در انحلال سرمایه گذاری های خود با قیمت منصفانه می تواند یک مشکل بزرگ باشد.

«بسیاری اوقات سرمایه گذاران مشتاق هستند که در زمان تهیه برنامه مالی ده سال یا بیشتر سرمایه گذاری کنند. اما زندگی چالش های خودش را به وجود می آورد. و علیرغم حفظ وجوه اضطراری، سرمایه گذاران ممکن است مجبور شوند سرمایه گذاری های خود را با هدف اهداف بلندمدت مالی پس بگیرند.»

اگر در پرتفوی افراد عمیق تر بگردیم، با موارد زیادی از نادیده گرفتن نقدینگی مواجه خواهیم شد که منجر به از دست دادن آرامش می شود.

برخی از آنها موجودی نقدی یا بانکی را به اندازه کافی برای رسیدگی به هزینه های تکراری ماهانه حفظ می کنند، اما هزینه های غیر ماهانه و غیرقابل اجتناب مانند - کمک های مالی، پرداخت هزینه مدرسه، هزینه های سرویس خودرو، بستری شدن در بیمارستان را نادیده می گیرند.

بهتر است با حفظ صندوق اضطراری معادل حداقل شش ماه هزینه، نیاز نقدینگی را برطرف کنیم. Pankaj Mathpal، بنیانگذار و مدیر عامل Optima Money Managers مستقر در بمبئی، می گوید در غیر این صورت، ممکن است فرد مجبور شود سرمایه گذاری های بلندمدت خود را بفروشد تا نیازهای روزانه خود را بپردازد.

هنگامی که جریان های نقدی را با نیازهای خود هماهنگ می کنید، بقیه پول را می توان به گونه ای سرمایه گذاری کرد که اهداف مالی شما محقق شود. به عنوان مثال، اگر در گروه مالیاتی بالا هستید - مثلاً 30٪ و مشتاق سرمایه گذاری برای هدفی هستید که در سه سال آینده به پایان می رسد، بهتر است از ترکیبی از برنامه های سررسید ثابت (FMP) و صندوق های اوراق قرضه کوتاه مدت استفاده کنید. حتی اگر می خواهید نرخ بهره را قفل کنید، در مورد FMP زیاده روی نکنید.

قرار دادن تمام پول خود در FMP به شما یک سبد غیر نقدی تحویل می دهد. ممکن است آن را به خوبی برنامه ریزی کرده باشید، اما همیشه برخی از سرمایه گذاری های خود را در وسایل نقلیه مایع نگه دارید زیرا می توان از آنها برای غلبه بر هر شرایط اضطراری پیش بینی نشده استفاده کرد.

آیا نقدینگی هزینه بازدهی بالا دارد؟

بسیاری از سرمایه گذاران با هزینه های پایین مدیریت صندوق که توسط صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) هزینه می شود، غرق می شوند. اما اکثر آنها به ندرت به ارزش منصفانه در بورس های هند معامله می شوند. نگاهی به داده های یک ماه گذشته نشان می دهد که از 64 ETF معامله شده در بورس ملی، 37 ETF میانگین حجم معاملات زیر 5000 واحد در روز را ثبت کرده اند.

اگر مقدار زیادی ETF جمع آوری کرده اید، ممکن است کسب درآمد از آن برایتان مشکل باشد.

در مورد اوراق قرضه طلای مستقل نیز همینطور است. بسیاری از آنها با 10 تا 15 درصد تخفیف به ارزش منصفانه خود قیمت می دهند. اگر بتوان آنها را تا زمان بلوغ نگه داشت، آنها می توانند ابزار بسیار خوبی برای سرمایه گذاری در طلا باشند.

طبقه دارایی که نامناسب است معمولاً از نقدینگی رنج می برد. اما زمانی که همان طبقه دارایی شروع به ایجاد بازده می کند، سرمایه گذاران بیشتری را نیز جذب می کند و نقدینگی مبتنی بر حجم را به ارمغان می آورد. به عنوان مثال، اگر طلا به روند صعودی خود ادامه دهد، ممکن است شاهد افزایش حجم SGB باشیم و ممکن است منجر به کاهش تخفیف نسبت به ارزش منصفانه SGB در بازار ثانویه شود.

«هرگز در یک لحظه معین به نقدینگی نگاه نکنید. Ramalingam K، بنیانگذار و مدیر عامل، Holistic Investment Plaers می گوید: باید به نقدینگی مورد انتظار نگاه کنید.

در حالی که صندوق های سرمایه گذاری مشترک برای سرمایه گذاری در سهام خوب هستند، باید روی ELSS آهسته پیش رفت. از سرمایه گذاری در بیش از آنچه برای سرپناه مالیاتی در ELSS لازم است خودداری کنید. اکثر کارشناسان سرمایه گذاری همچنین تاکید می کنند که طرح های بیمه مرتبط با واحد (ULIP) با حداقل مدت پنج سال ارائه می شوند و ممکن است تنها در بلندمدت سود ببرند. رامالینگام می گوید: «ULIP ها در نقدینگی امتیاز پایینی دارند و از این رو ما آن را به مشتریان خود توصیه نمی کنیم.

نقدینگی یا قفل: چگونه انتخاب کنیم؟

این معضل است. اگر زیاد به سمت نقدینگی متمایل شوید، ممکن است بازده را قربانی کنید. اما سرمایه گذاری هایی که برای سود در درازمدت طراحی شده اند، همراه با قفل هستند.

به عنوان مثال، طرح ملی بازنشستگی (NPS) توجه سرمایه گذاران را به خود جلب می کند زیرا می توان مالیات را در زمان بازنشستگی بهتر مدیریت کرد و همچنین درآمد منظمی داشت. همچنین در زمان سرمایه گذاری مزایای مالیاتی را نیز به همراه دارد. هزینه پایین مدیریت صندوق و راه حل هایی مانند سرمایه گذاری چرخه عمر آن را جذاب تر می کند.

اما این یک سرمایه گذاری غیر نقدینگی است. قبل از رسیدن به 60 سالگی، اگر حداقل سه سال مشترک بوده باشید، فقط می توانید سه برداشت جزئی انجام دهید. شما مجاز به برداشت حداکثر 25 درصد از مشارکت خود (بدون مقدار انباشته) هستید. همچنین این انصراف ها به دلایل مشخصی مانند تحصیلات عالی و ازدواج فرزندان، خرید منزل مسکونی و درمان بیماری های سخت مجاز است.

برخی از مسیرهای ظاهراً غیر نقدی را می توان به روش های هوشمندانه مورد استفاده قرار داد. به عنوان مثال، PPF با یک دوره تصدی 15 ساله ارائه می شود. بزرگترین مزیت حساب PPF این است که هنگام افتتاح حساب، نیازی به سرمایه گذاری با مبلغ ثابت در هر سال ندارید. شما می توانید با 500 روپیه شروع کنید و هر سال در صورت کمبود پول به سرمایه گذاری کمی ادامه دهید. همانطور که این را رشد می دهید، حساب PPF می تواند به نفع شما مورد استفاده قرار گیرد.

"قبل از اینکه پول خود را سرمایه گذاری کنید، همه انتخاب ها را دارید. Vivek Rege، بنیانگذار و مدیر عامل V R Wealth Advisors می گوید، اما هنگامی که سرمایه گذاری می کنید، سرمایه گذاری شما انتخاب ها را تعیین می کند.

آیا می توانید سرمایه گذاری های خود را به صورت جزئی بفروشید؟این یک نگاه دیگر به نقدینگی است. هنگامی که در یک صندوق سرمایه گذاری مشترک سرمایه گذاری می کنید، می توانید برخی از واحدها را بفروشید یا ممکن است به طور کلی از آن خارج شوید. اما آیا می توانید نصف ملک را بفروشید؟

گاجندرا کوتاری می گوید: "مالک نباید بیش از 50 درصد از کل سبد سرمایه گذاری شما را تشکیل دهد."با نزدیک شدن به دوران بازنشستگی، میزان قرار گرفتن در معرض املاک و مستغلات را معمولاً به 25 درصد کاهش دهید، زیرا حفظ این سرمایه گذاری های فیزیکی در دوران پیری دشوار است.

در حالی که بازده و ریسک به عنوان ستون فرآیند تصمیم گیری سرمایه گذاری باقی می ماند، نقدینگی را نادیده نگیرید.