Whipsaw: تعریف ، آنچه در قیمت سهام و مثال اتفاق می افتد

کارولین بانتون 6+ سال تجربه به عنوان نویسنده مستقل مقالات تجاری و مالی دارد. او همچنین زندگی نامه هایی را برای تراس داستان می نویسد.

چارلز یک متخصص و مربی بازار سرمایه در سطح ملی با بیش از 30 سال تجربه در زمینه توسعه برنامه های آموزشی عمیق برای رشد متخصصان مالی است. چارلز در تعدادی از موسسات از جمله گلدمن ساکس ، مورگان استنلی ، اجتماعی ژنرال و بسیاری دیگر تدریس کرده است.

آماندا جکسون در زمینه امور مالی ، سرمایه گذاری و خدمات اجتماعی تخصص دارد. او یک کتابخانه ، رونویسی ، ویراستار ، ویراستار و حقایق است.

Whipsaw چیست؟

ویپساو حرکت یک امنیت را توصیف می کند وقتی که در یک زمان خاص ، قیمت امنیت در یک جهت حرکت می کند اما به سرعت به حرکت در می آید تا در جهت مخالف حرکت کند.

دو نوع الگوی Whipsaw وجود دارد. اولین مورد شامل یک حرکت صعودی با قیمت سهم است که پس از آن با یک حرکت شدید رو به پایین دنبال می شود و باعث می شود قیمت سهم نسبت به موقعیت اصلی آن کاهش یابد. نوع دوم زمانی اتفاق می افتد که قیمت سهم برای مدت کوتاهی ارزش خود را کاهش می دهد و سپس ناگهان نسبت به موقعیت اصلی سهام به سمت بالا افزایش می یابد.

غذای اصلی

• Whipsaw حرکت سهام را در یک بازار بی ثبات توصیف می کند وقتی که قیمت سهام ناگهان جهت را تغییر می دهد.
• هیچ قاعده مشخصی در مورد چگونگی مدیریت حرکات Whipsaw در یک بازار بی ثبات وجود ندارد زیرا این یک حرکت غیر منتظره است.
• Whipsaw در اوراق بهادار معاملات اغلب منجر به ضرر معاملات می شود.
• معامله گران روز انتظار حرکات شلاق را دارند و اغلب فرض می کنند که طولانی مدت ، موقعیت های خرید و نگه داشتن را برای جلوگیری از ضرر از نوسانات قیمت خریداری و نگه دارند.

درک شلاق

منشأ اصطلاح Whipsaw هنگام برش چوب با اره ای به همین نام ، از فشار و فشار دادن چوب لباسی گرفته شده است. هنگامی که قیمت امنیتی که به تازگی سرمایه گذاری کرده اند به طور ناگهانی در جهت مخالف و غیر منتظره سرمایه گذاری کرده اند ، یک معامله گر "شلاق" در نظر گرفته می شود.

الگوهای Whipsaw مهمترین آنها در یک بازار بی ثبات رخ می دهد که در آن نوسانات قیمت غیرقابل پیش بینی است. معامله گران روز یا سایر سرمایه گذاران کوتاه مدت عادت دارند که شلاق خورده باشند. کسانی که یک سرمایه گذاری طولانی مدت دارند و به سرمایه گذاری می پردازند ، اغلب می توانند از نوسانات بازار خارج شوند و با دستاوردهای مثبت ظاهر شوند.

به عنوان مثال ، هنگامی که یک سرمایه گذار به مدت طولانی به سهام می رود ، انتظار این است که قیمت با گذشت زمان در ارزش افزایش یابد. با این حال ، موارد بسیاری وجود دارد که یک سرمایه گذار سهام یک شرکت را در صدر تظاهرات بازار خریداری می کند. این سرمایه گذار در اوج خود سهام خود را خریداری می کند و با فرض اینکه همچنان به سود قابل توجهی ادامه خواهد داد. تقریباً بلافاصله پس از خرید سهام ، این شرکت گزارش سه ماهه ای را منتشر می کند که اعتماد به نفس سرمایه گذار را تکان می دهد و باعث می شود سهام بیش از 10 ٪ ارزش را کاهش دهد ، هرگز بهبود نمی یابد. سرمایه گذار سهام را با ضرر نگه می دارد و گزینه ای برای فروش سهام ندارد ، به طور مؤثر شلاق زده است.

برعکس ، برخی از سرمایه گذاران ، به ویژه کسانی که فروش کوتاه دارند ، می توانند در پایین بازار با یک شلاق روبرو شوند. به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار ممکن است رکود اقتصادی را پیش بینی کند و گزینه هایی را در S& P 500 قرار دهد. اگر بازار همچنان رو به کاهش باشد ، سرمایه گذار سود می کند. با این حال ، تقریباً بلافاصله پس از خرید گزینه های Put ، بازار به طور غیر منتظره ای تظاهرات می کند ، و گزینه های سرمایه گذار به سرعت "خارج از پول" یا بی ارزش می شوند. در این حالت ، Whipsaw در مرحله بهبودی رخ می دهد و سرمایه گذار سرمایه گذاری را از دست می دهد.

ملاحظات ویژه

بازارهای مالی به طور ناگهانی تغییر می کنند. بسیاری از تحلیلگران به دنبال مدل هایی هستند که الگوهای موجود در بازارها را توضیح می دهند تا یک سرمایه گذار بتواند کلاسهای دارایی مناسب را انتخاب کند. یک مطالعه توسط Sonam Srivastava و Ritabrata Bhattacharyya با عنوان "ارزیابی بلوک های ساختمانی یک استراتژی تجاری سیستماتیک سازگار پویا" ، توضیح می دهد که الگوهای سهام به دلیل تغییرات اساسی در متغیرهای کلان اقتصادی ، سیاست ها یا مقررات متفاوت است.

نویسندگان اظهار داشتند که یک معامله گر باید سبک معاملاتی خود را تطبیق دهد تا از مراحل مختلف در بورس سهام استفاده کند. آنها همچنین پیشنهاد می کنند که سرمایه گذاران کلاس های دارایی را در رژیم های مختلف بازار انتخاب کنند تا از مشخصات بازده تنظیم شده با ریسک پایدار اطمینان حاصل شود. با این حال ، کارشناسان مختلف توصیه های مختلفی را ارائه می دهند.

یک شلاق به هر حرکت قیمتی که در جهت مخالف شرط بندی در نظر گرفته شده معامله گر باشد ، که اغلب منجر به ضرر می شود یا اگر قادر باشند ، برای حفظ سرمایه گذاری و حتی تحقق سود ، از نوسانات قیمت استفاده می کند.

مثال دنیای واقعی

سهام اخیراً به دلیل عدم اطمینان در مورد آینده اقتصاد ، افزایش تورم و ناآرامی های ژئوپلیتیکی ، شلاق خورده است.

برای هوای نوسانات ، کارشناسان توصیه می کنند که سرمایه گذاران به یک استراتژی بلند مدت که به نقاط قوت آنها بازی می کند ، بپردازند و بدون در نظر گرفتن حرکات Whipsaw ، آن استراتژی را دنبال کنند. از نظر سرمایه گذاری ، یکی دیگر از متخصصان سرمایه گذاری در بخش های با ثبات تر مانند مراقبت های بهداشتی و جلوگیری از بخش های بی ثبات تر مانند املاک و مستغلات را توصیه می کند. بیشتر کارشناسان در کوتاه مدت انتظار نوسانات قابل توجهی را داشتند و یکی از آنها با فرض موقعیت دفاعی توصیه می کرد. با این حال ، آنها همچنین اظهار داشتند که یک سبد بلند مدت بر اساس سهام برنده خواهد شد.

چگونه بازرگانان می توانند از Whipsaws سود ببرند؟

در حالی که ممکن است مانند یک بازار جانبی به نظر برسد ، Whipsaws دلالت بر این دارد که نوسانات زیاد و پایین در یک گروه تجاری خاص وجود دارد. این می تواند برای بازرگانان نوسان که می توانند با نوسان بازار به بالا و پایین برسند ، سودآور باشد. خرید خطوط طولانی در بازار گزینه ها استراتژی دیگری است که می تواند با افزایش قیمت ها به بالا و پایین برسد.

چگونه Whipsaws می تواند به معامله گران آسیب برساند؟

Whipsaws می تواند با شروع معاملات بسته شود ، فقط به ترتیب کوتاه معکوس شود. معامله گران اغلب هنگام شلاق زدن در بازار متوقف می شوند ، یا قبل از بازگشت به حالت اصلی خود به شدت در یک جهت حرکت می کنند. به عنوان مثال ، یک سهام ممکن است در طی یک اعلامیه درآمدی یا سایر رویداد در حال حرکت در بازار شلاق بزند. این می تواند سفارشات متوقف شده را که از بین می رود ، انجام دهد ، حتی اگر سهام متعاقباً دوباره برگردد.

از چه شاخص های فنی می توان برای شناسایی شلاق ها استفاده کرد؟

برخی از شاخص های فنی در شناسایی بازار Whipsawing مفید هستند. پاکت نامه ها ، شاخص های حرکت ، SAR پارابولیک و نشانگر گرداب نمونه های خوبی هستند.