5 استراتژی سرمایه گذاری در بازار Bear Bear

فکر کردن طولانی مدت و تمرکز روی تعداد انگشت شماری از استراتژی های اثبات شده در زمینه پول می تواند بلیط طلایی شما برای ثروت باشد.

شما در حال خواندن مقاله رایگان با نظرات هستید که ممکن است با خدمات سرمایه گذاری حق بیمه Motley Fool متفاوت باشد. امروز به یک عضو Motley Fool تبدیل شوید تا به توصیه های تحلیلگر برتر ما ، تحقیقات عمیق ، منابع سرمایه گذاری و موارد دیگر دسترسی پیدا کنید. بیشتر بدانید

اگرچه بازارهای خرس می توانند ترسناک باشند ، اما آنها زمان مناسبی برای کار کردن پول شما هستند.

این یک سال شروع ناخوشایند برای سرمایه گذاران جدید و مستعد بوده است. پس از ضربه زدن به اوج بسته شدن رکورد در اوایل ژانویه ، هر دو معیار S& P 500 (^GSPC 0. 59 ٪) و میانگین صنعتی نمادین داو جونز در ماه مارس به قلمرو تصحیح رسمی (یعنی کاهش حداقل 10 ٪ از اوج آنها) فرو رفتند. از این بدتر ، کامپوزیت NASDAQ با محوریت رشد بین اواسط نوامبر و اواسط ماه مارس با افت 22 ٪ در بازار خرس قرار گرفت.

اگرچه بازارهای خرس بخشی طبیعی از چرخه سرمایه گذاری هستند ، اما به دلایل مختلف هنوز هم می توانند ترسناک باشند. به عنوان مثال ، سرعت حرکات نزولی در بورس سهام اغلب کوتوله های وارونه را انجام می دهد - هنگامی که بازار شروع به ریزش می کند ، تمایل به انجام این کار سریع دارد ، در حالی که حرکت بالاتر به تدریج تر است. علاوه بر این ، دانستن قبل از زمان شروع بازار خرس غیرممکن است ، چه مدت دوام خواهد داشت ، یا اینکه کاهش نهایی چقدر تند خواهد بود.

منبع تصویر: گتی تصاویر.

با وجود این ناشناخته ها ، قرار دادن پول خود را برای کار در بازارهای خرس می تواند یک حرکت فوق العاده هوشمندانه باشد. آنچه در زیر می آید پنج استراتژی سرمایه گذاری در بازار Bear Bear است که پتانسیل شما را ثروتمندتر می کند.

1. بازی طولانی را انجام دهید

اولین استراتژی مهمترین است: استراحت و بازی طولانی.

اصلاحات بازار سهام و بازارهای خرس یک بخش عادی و اجتناب ناپذیر از چرخه سرمایه گذاری است. از ابتدای سال 1950 ، S& P 500 39 اصلاح حداقل 10 ٪ را تحمل کرده است. این به طور متوسط ، هر 1. 85 سال ، به کاهش دو رقمی عمل می کند. حتی اگر وال استریت به طور متوسط پیروی نمی کند ، ایده خوبی در مورد کاهش درصد دو رقمی مشترک دارد.

با این حال ، متوسط تصحیح بازار سهام بسیار طولانی نیست. از 38 تصحیح قبلی (من تصحیح مداوم را از آنجا که نمی دانیم چه مدت طول می کشد) ، طول متوسط فقط 188. 6 روز تقویم یا حدود شش ماه بود. اگر آن را تا 35 سال گذشته باریک کنیم ، یعنی وقتی رایانه ها در کف معاملات رایج شدند و انتشار اطلاعات به خیابان اصلی شروع به آسانتر شدن کرد ، میانگین تصحیح فقط به 155. 4 روز تقویم یا حدود پنج ماه کاهش می یابد. به طور مقایسه ای ، بازارهای گاو نر به طور معمول سالها دوام می آورند ، و هر تصحیح قابل توجه در نهایت با تجمع بازار گاو نر پاک می شود.

علاوه بر این ، داده های تحقیقات Crestmont نشان می دهد که میانگین بازده متوسط سالانه 20 ساله برای S& P 500 بین سالهای 1919 و 2021 هرگز منفی نبوده است. این بدان معنی است که اگر شما یک شاخص S& P 500 ردیابی را در هر نقطه بین سالهای 1900 تا 2002 خریداری کرده اید و به مدت 20 سال در آن نگهداری می شوید ، درآمد کسب کردید. در حقیقت ، تنها دو مورد از 103 سال پایان مورد بررسی ، بازده کل سالانه ، از جمله سود سهام ، کمتر از 5 ٪ را تولید می کند. این مقایسه با بیش از 40 سال پایان است که میانگین بازده کل سالانه شما 10 ٪ یا بالاتر بود.

منبع تصویر: گتی تصاویر.

2. میانگین هزینه دلار در سهام مورد علاقه خود

دومین روش نبوغ برای سرمایه گذاری در بازار خرس ، میانگین هزینه دلار در سهام مورد علاقه شماست.

همانطور که اشاره شد ، غیرممکن است که قبل از زمان اتفاق بیفتد ، چه مدت دوام خواهد داشت ، یا اینکه کاهش آن چقدر شدید خواهد بود. اما سرانجام هر تصحیح با تجمع بازار گاو نر از بین می رود. تا زمانی که برای حمل و نقل طولانی سرمایه گذاری کرده اید ، این باعث می شود بازارهای خرس و اصلاحات درصد دو رقمی فرصتی مناسب برای کار کردن پول خود برای کار باشد.

میانگین هزینه دلار راهی برای بخشی از جنبه عاطفی از سرمایه گذاری و قرار دادن پول برای کار در سهام مورد علاقه خود در هر دو فواصل منظم ، صرف نظر از قیمت یا شاید در نقاط قیمت سهام خاص است. ورود به سهام مورد نظر شما به مرور زمان می تواند به شما امکان دهد بدون پشیمانی از این احساس که خیلی زود یا با قیمت نامطلوب خریداری کرده اید ، موقعیتی ایجاد کنید.

یکی دیگر از دلایل متوسط هزینه دلار ، چنین استراتژی هوشمندانه ای است که شاخص های اصلی در طول زمان تمایل به افزایش ارزش دارند. اگر داده های فوق را از تحقیقات Crestmont به قلب خود گرفته اید و به طور متوسط هزینه دلار را در عمل قرار داده اید ، یک فرصت خوب برای ایجاد ثروت به مرور زمان خواهید داشت.

منبع تصویر: گتی تصاویر.

3. سهام ضرورت/دفاعی اساسی را در نظر بگیرید

اگر به دنبال یک استراتژی حتی خاص تر سرمایه گذاری در بازار خرس هستید ، خرید سهام که یک ضرورت اساسی یا خدمات را ارائه می دهد ، یا در بخش های دفاعی یا صنایع فعالیت می کنید ، معمولاً یک حرکت هوشمندانه است.

به عنوان نمونه ، سهام ابزار برقی Nextera Energy (NEE 1. 00 ٪) در 19 سال از 20 سال گذشته بازده مثبت از جمله سود سهام را به دست آورده است. برق یک سرویس ضرورت اساسی است و تقاضا برای برق از یک سال به سال دیگر تغییر نمی کند. این امر به این شرکت اجازه می دهد تا هر سال جریان نقدی عملیاتی خود را به طور دقیق پیش بینی کند ، که با توجه به سرمایه گذاری سرمایه برای پروژه های جدید زیرساخت و/یا خرید ، مفید است. اگر بازار سهام پایین تر حرکت کند ، عملکرد عملیاتی Nextera نباید تحت تأثیر قرار گیرد.

مثال خوب دیگر ، کنگلومرای بهداشت و درمان جانسون و جانسون (JNJ 0. 25 ٪) است. از آنجا که مردم نمی توانند در هنگام بیمار شدن کنترل کنند یا چه بیماری (های) ایجاد می کنند ، همیشه تقاضای مداوم برای داروهای تجویز ، وسایل پزشکی ، محصولات و خدمات بهداشتی وجود خواهد داشت. مردم به دلیل بازار خرس به سادگی از بیمار شدن یا نیاز به مراقبت متوقف نمی شوند ، به همین دلیل J& J قادر است تقریباً هر سال درآمد تعدیل شده خود را رشد دهد.

به عنوان یک امتیاز اضافی ، جانسون و جانسون نیز یکی از تنها دو شرکت با تجارت عمومی است که با یک امتیاز اعتباری AAA از Standard & Poor's (S& P) اهدا شده است. این بالاترین رتبه اعتباری S& P است و یک درجه بالاتر از دولت فدرال ایالات متحده (AA) است. به عبارت دیگر ، S& P ایمان بیشتری به J& J دارد که بدهی خود را نسبت به آنچه در دولت ایالات متحده انجام می دهد بازپرداخت بدهی های معوقه خود را دارد.

منبع تصویر: گتی تصاویر.

4- روی سهام رشد تمرکز کنید

اگر عاشق سرمایه گذاری در سهام رشد هستید ، طی 13 سال گذشته از اجرای آن لذت بردید. سهام رشد از زمان پایان رکود بزرگ ، محافل در اطراف سهام ارزش را اجرا کرده است ، با نرخ وام های کم تاریخی ، راه را برای شرکت های سریع برای استخدام ، دستیابی و نوآوری فراهم می کند.

اما آیا شما همچنین می دانید که سهام رشد در طی یک اقتصاد تضعیف یا پیمانکاری ، نسبت به عملکرد بهتر دارد؟

شش سال پیش ، Bank of America /Merrill Lynch گزارشی را منتشر کرد که عملکرد سهام رشد را در مقابل سهام ارزش در طی یک کشش 90 ساله (1926-2015) بررسی کرد. در طی 90 سال کامل ، سهام ارزش از سهام رشد با متوسط سود سالانه 17 ٪ در مقابل 12. 6 ٪ بهتر است. اما در دوره های ضعف ، سهام رشد مجری بهتر بود. حتی اگر نرخ بهره در حال افزایش باشد ، نرخ وام هنوز هم پایین تر از هنجارهای تاریخی است و برای مشاغل سریع رشد سودمند است.

به عنوان مثال ، سیستم عامل های متا (متا 0. 79 ٪) ، شرکتی که صاحب دارایی های محبوب رسانه های اجتماعی Facebook ، Instagram ، WhatsApp و Facebook Messenger است ، رشد فروش سالانه دو رقمی را تا آنجا که چشم می بیند ، به عقب می اندازد. این شامل ارتفاع همه گیر در سال 2020 است ، هنگامی که متا 22 ٪ رشد فروش سال گذشته را از مدل عملیاتی عمدتاً تبلیغاتی خود ایجاد کرده است. تبلیغ کنندگان می دانند که متا بهترین فرصت را برای هر بستر رسانه های اجتماعی برای رسیدن به بیشترین تعداد چشم های چشم به آنها می دهد ، این همان چیزی است که باعث می شود چنین خرید بدون فکر در بازار خرس باشد.

منبع تصویر: گتی تصاویر.

5- سهام سود سهام را بخرید

استراتژی سرمایه گذاری بازار پنجم و نهایی نبوغ خرس در نظر گرفتن خرید سهام سود سهام است.

در سال 2013 ، J. P. Morgan Asset Management ، بخشی از بانک مرکزی پول JPMorgan Chase ، گزارشی را منتشر کرد که عملکرد شرکت های پرداخت سود سهام را با کسانی که در طی یک دوره چهار دهه سود سهام پرداخت نکردند ، مقایسه کرد (1972-2012). جای تعجب نیست که سهام سود سهام با پرداخت کنندگان غیر اختصاصی کف زمین را جمع کرد. بیش از 40 سال ، سهام درآمد به طور متوسط بازده سالانه 9. 5 ٪ ، در مقایسه با میانگین متوسط بازده سالانه 1. 6 ٪ ناچیز برای سهام که سود سهام خود را پرداخت نکردند ، به طور متوسط.

اگرچه بزرگی این عملکرد ممکن است کمی تکان دهنده باشد ، اما نتیجه نهایی اینگونه نیست. مشاغلی که سود سهام خود را پرداخت می کنند ، غالباً بر اساس مکرر ، آزمایش شده ، و دارای چشم انداز رشد بلند مدت شفاف هستند. آنها دقیقاً نوع شرکتهایی هستند که باید در طولانی مدت ارزش خود را افزایش دهند و سرمایه گذاران نباید در طول بازار خرس نگران باشند.

به عنوان نمونه خوب ، سهام تنباکو فیلیپ موریس بین المللی (PM 0. 82 ٪) را بگیرید. اگرچه توتون و تنباکو داستان رشد آن نیست ، اما سهام دخانیات مانند فیلیپ موریس همچنان برای سهامداران خود تحویل می دهد. از زمان اسپینوف از گروه آلتریا 14 سال پیش ، سهام فیلیپ موریس 100 ٪ جالب است. اما اگر سود سهام آبدار شرکت را اضافه کنید ، کل موشک های برگشتی بالاتر از 284 ٪ است.

علاوه بر این ، فیلیپ موریس دارای قدرت قیمت گذاری باورنکردنی و حضور در بیش از 180 کشور در سراسر جهان است. بازپرداخت بازار خرس نمی تواند توانایی خود را در بازار دخانیات و محصولات دخانیات گرم برای مصرف کنندگان مهار کند.

خرید و داشتن سهام سود سهام می تواند بلیط طلایی شما برای ثروت در طی بازار خرس باشد.

JPMorgan Chase و Bank of America شرکای تبلیغاتی Ascent ، یک شرکت Motley Fool هستند. رندی زاکربرگ ، مدیر سابق توسعه بازار و سخنگوی فیس بوک و خواهر مدیر عامل شرکت Meta Platforms ، مارک زاکربرگ ، عضو هیئت مدیره Motley Fool است. شان ویلیامز صاحب Bank of America و Meta Platforms ، Inc. The Motley Fool است که Meta Platforms ، Inc. و Nextera Energy را در اختیار دارد و توصیه می کند. احمق Motley جانسون و جانسون را توصیه می کند. Fool Motley یک سیاست افشای اطلاعات دارد.< Span> از این گذشته ، فیلیپ موریس دارای قدرت قیمت گذاری باورنکردنی و حضور در بیش از 180 کشور در سراسر جهان است. بازپرداخت بازار خرس نمی تواند توانایی خود را در بازار دخانیات و محصولات دخانیات گرم برای مصرف کنندگان مهار کند.